Aeroporto de Sydney recebe oferta de aquisição de US $ 16,7 bilhões com investidores analisando as viagens a longo prazo

  • IFM, QSuper, parceiros globais de infraestrutura por trás do show
  • Oferta em dinheiro com prêmio de 42% até o preço de fechamento da última sexta-feira
  • A oferta está condicionada ao reinvestimento da UniSuper de 15% das ações

SYDNEY, 5 de julho (Reuters) – Um grupo de investidores em infraestrutura propôs uma das maiores aquisições de todos os tempos da Austrália, a compra de A $ 22,26 bilhões ($ 16,7 bilhões) da Sydney Airport Holdings Pty Ltd, com uma visão de longo prazo sobre a epidemia. setor de viagens.

A proposta surge em um momento em que taxas de juros baixas recorde estão levando fundos de pensão e gestores de investimentos a buscar retornos mais elevados. A compra, com um valor de projeto de A $ 30 bilhões incluindo dívidas, permitirá que eles colham os benefícios financeiros com a reabertura das fronteiras e a recuperação da demanda por viagens.

Dados da Refinitiv mostraram que a compra do maior aeroporto da Austrália, se bem-sucedida, seria uma das maiores do país em valor empresarial em dólares, a par com a compra de US $ 22 bilhões da operadora de shopping center Westfield Group pela Unibail-Rodamco no ano de 2017.

Também ficaria em oitavo lugar globalmente no maior negócio deste ano e na segunda maior compra de aeroporto, após a compra do aeroporto de Heathrow, na Grã-Bretanha, em 2006, por US $ 30,2 bilhões.

Sydney Air Alliance – um consórcio formado por IFM Investors, QSuper e Global Infrastructure Partners – está oferecendo A $ 8,25 por aeroporto de Sydney (SYD.AX) , um prêmio de 42% para o fechamento das ações na sexta-feira.

A notícia fez a ação subir 38% para A $ 8,04 no início da segunda-feira, embora mais tarde tenha recuado para cerca de A $ 7,55, indicando incerteza no mercado sobre se o negócio vai dar certo.

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O Aeroporto de Sydney indicou que a oferta era inferior ao preço de sua ação antes do início da epidemia e informou que revisará a proposta, que depende de fazer a devida diligência e recomendá-la aos acionistas na ausência de uma oferta superior.

O preço das ações da operadora do aeroporto atingiu um recorde de A $ 8,86 em janeiro do ano passado, antes que a nova pandemia de coronavírus afundasse a demanda por viagens.

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A empresa é a única operadora de aeroporto registrada na Austrália. Um negócio bem-sucedido colocaria sua propriedade em linha com a de outros aeroportos importantes do país, que são propriedade de um consórcio de investidores em infraestrutura, principalmente fundos de pensão.

O sistema de poupança para aposentadoria obrigatória da Austrália, conhecido como superannuation, tem A $ 3,1 trilhões em ativos, de acordo com a Australian Pension Fund Association.

Com taxas de juros baixas recorde, os fundos buscam investimentos em infraestrutura para retornos mais elevados.

“É um bom momento para olhar para esses ativos de 75 anos quando as condições estão no fundo do poço”, disse um investidor do aeroporto de Sydney, que pediu para não ser identificado porque a empresa da pessoa ainda estava avaliando a oferta. “Ela é oportunista a esse respeito, mas compreensível.”

Espera-se que as fronteiras internacionais da Austrália permaneçam fechadas pelo menos até o final do ano devido em parte a um programa de vacinação mais lento do que na maioria dos países desenvolvidos. Consulte Mais informação

As viagens domésticas também foram interrompidas pela paralisação de duas semanas em Sydney durante o período geralmente movimentado de férias escolares, após o surto da variante delta altamente contagiosa do COVID-19. Outros estados fecharam suas fronteiras para os residentes de Sydney.

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Em maio, o tráfego internacional no Aeroporto de Sydney caiu mais de 93% em comparação com o mesmo mês de 2019, enquanto o tráfego doméstico caiu 39,2%. Consulte Mais informação

O aeroporto há muito monopoliza o tráfego de ida e volta para a cidade mais populosa da Austrália, mas isso deve terminar em 2026 com a inauguração do Aeroporto de Western Sydney.

A Sydney Aviation Alliance disse que não espera fazer mudanças materiais na gestão, serviços, operações ou classificações de crédito alvo do aeroporto.

A IFM possui participações nos principais aeroportos de Melbourne, Brisbane, Perth e Adelaide. A QSuper possui uma participação no aeroporto de Heathrow, na Grã-Bretanha, enquanto a Global Infrastructure investe nos aeroportos de Gatwick e London City naquele país.

A oferta depende da UniSuper, maior acionista do Aeroporto de Sydney com 15% de participação, que concorda em reinvestir sua participação no capital social equivalente do consórcio.

A UniSuper, que também possui participações nos aeroportos de Adelaide e Brisbane, disse que não era parceira do consórcio, nem tinha detalhes fora das informações divulgadas publicamente.

“O UniSuper vê, em princípio, uma transferência de mérito no Aeroporto de Sydney de uma empresa listada para uma empresa não listada. UniSuper também tem uma visão positiva dos parceiros do consórcio”, disse o fundo.

($ 1 = 1,3294 dólares australianos)

Reportagem adicional de Jamie Fried em Sydney e Scott Murdoch em Hong Kong; Reportagem adicional de Byron Kay em Sydney, Nikhil Kurian-Nainan e Sumyajit Saha em Bengaluru; Edição de Stephen Coates e Christopher Cushing

Nossos critérios: Princípios de confiança da Thomson Reuters.

Annaliese Franke

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