Temendo predadores, o Credit Suisse busca novos looks ou até fontes de fusão

O logotipo do banco suíço Credit Suisse aparece em uma filial em Berna, Suíça, 28 de outubro de 2020. REUTERS / Arnd Wegmann / File Photo

  • Credit Suisse foi abalado pelos escândalos de Archegos e Greensill
  • Revisão da liderança, bancos de investimento podem encolher
  • Um tremor pode levar a uma fusão UBS – fontes

ZURIQUE (Reuters) – A alta administração do Credit Suisse está sob pressão para apresentar um plano de reforma para o banco suíço atingido pelo escândalo, que poderia incluir uma possível fusão com o rival UBS. (UBSG.S)Três pessoas familiarizadas com seu pensamento disseram à Reuters.

Executivos de bancos temem que o principal credor suíço, que ficou vulnerável a escândalos, possa ser desafiado por investidores que estão exigindo sua dissolução, ou que seu valor decrescente no mercado de ações possa torná-lo um alvo de aquisições estrangeiras hostis, disseram essas pessoas. .

O novo presidente, Antonio Horta Osorio, anunciou uma revisão estratégica no final de abril, dizendo aos investidores que demorará algum tempo a tomar as difíceis decisões que temos pela frente.

Uma das fontes disse que a alta administração do banco se reunirá na próxima semana, enquanto outra pessoa familiarizada com o assunto disse que os executivos seniores querem estudar propostas de reestruturação no início de julho.

O banco suíço foi forçado a rever seus negócios depois de perder mais de US $ 5 bilhões na corrida para fechar negócios com o family office Archegos. Ela enfrenta uma enxurrada de ações judiciais para ajudar os clientes a investirem US $ 10 bilhões em títulos emitidos pela empresa de financiamento da cadeia de suprimentos que faliu Greensill Capital. Consulte Mais informação

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As ações do banco caíram mais de um quarto desde o início de março, quando seus problemas com Greensell foram expostos.

“O Credit Suisse precisa de um acordo de fusão imediatamente”, disse uma pessoa familiarizada com o pensamento do banco à Reuters.

“Há uma preocupação crescente em Zurique de que investidores ativos irão atrás deles se ficarem de braços cruzados.”

Duas autoridades disseram que alguns executivos discutiram medidas como dividir seu banco suíço local para preparar o resto do negócio para uma fusão, reduzir o banco de investimentos ou vender o negócio de gestão de ativos.

Um terceiro disse que vender o banco de investimento americano também era uma opção.

As pessoas disseram que as discussões da administração sobre qualquer reestruturação inicial, e enquanto elas estão em pleno andamento, nenhuma decisão foi tomada ainda.

O Credit Suisse e o UBS não quiseram comentar.

A administração do banco precisa de um novo olhar para o Credit Suisse Bank, uma vez que sua posição com os clientes e na Suíça está se deteriorando.

Em abril, a supervisão suíça da FINMA disse que havia aberto um processo de execução contra o Credit Suisse após a Archegos e que investigaria deficiências na gestão de risco.

Uma pessoa familiarizada com o assunto disse que os reguladores suíços estão irritados com o que consideram a cultura liberal do banco. Consulte Mais informação

O encolhimento da capitalização de mercado do Credit Suisse o coloca como uma fração de alguns dos principais bancos de Wall Street, que também têm sido apontados como possíveis casamenteiros.

Mas qualquer aquisição dos EUA não será bem recebida na Suíça. As relações entre os bancos suíços e Washington foram prejudicadas quando os Estados Unidos os pressionaram a abandonar a lei do sigilo estrito, há mais de uma década.

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Eles desapareceram em mãos estrangeiras

As pessoas disseram que a fusão com o UBS seria mais aceitável.

“A instituição suíça percebe que, sem uma integração local, o Credit Suisse desaparecerá em mãos estrangeiras”, disse uma das fontes.

Mas a combinação do Credit Suisse-UBS teria uma posição dominante no mercado suíço, o que é uma preocupação para os reguladores que também podem exigir um grupo combinado para aumentar seu capital.

Uma fonte disse que o Credit Suisse pode dividir seu banco suíço para lidar com questões de concorrência.

O Credit Suisse-UBS terá uma força de trabalho de mais de 110.000 pessoas e uma capitalização de mercado de mais de US $ 85 bilhões.

No início deste ano, quando questionado sobre a associação com o Credit Suisse, o CEO do UBS, Ralph Hammers, jogou água fria na ideia, dizendo que era a favor do crescimento “orgânico”.

Qualquer acordo de fusão e aquisição com o Credit Suisse marcaria o fim de um ícone nacional, que foi fundado para financiar a ferrovia alpina do país e se tornou fundamental na transformação da Suíça de uma nação agrícola em uma potência financeira.

No início do pregão de sexta-feira, as ações do Credit Suisse subiram 2,8%, enquanto as ações do UBS caíram 0,2%. O Credit Suisse também recebeu um impulso depois que testes de estresse do Federal Reserve descobriram que os níveis de capital em seu braço americano resistiriam a uma forte desaceleração econômica.

Para tal pioneiro, os suíços podem preferir uma solução doméstica à perspectiva de aquisição de um banco estrangeiro.

A integração transfronteiriça será complicada porque não ficará claro se a Suíça ou outro país anfitrião vai dominar.

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Por exemplo, o UBS manteve negociações de fusão com o Deutsche Bank da Alemanha (DBKGn.DE) Outra pessoa familiarizada com o assunto disse que estamos em 2019, mas eles desabaram diante da oposição suíça. Os dois bancos não quiseram comentar sobre isso.

Christian Swing, CEO do Deutsche, expressou interesse em participar de fusões de bancos europeus. Consulte Mais informação

Mas várias pessoas que falaram à Reuters a respeito dessa história acharam improvável um acordo entre o Deutsche Bank e o Credit Suisse.

Reportagem adicional de Pamela Barbaglia em Londres, John O’Donnell em Frankfurt, Brianna Hughes Nigawe em Zurique; Reportagem adicional de Oliver Hurt em Zurique, Patricia Oleg e Tom Sims em Frankfurt e Lauren Lacapra em Nova York; escrito por John O’Donnell; Edição de Rachel Armstrong e Jane Merriman

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Annaliese Franke

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