Connect with us

Economy

Temendo predadores, o Credit Suisse busca novos looks ou até fontes de fusão

Published

on

O logotipo do banco suíço Credit Suisse aparece em uma filial em Berna, Suíça, 28 de outubro de 2020. REUTERS / Arnd Wegmann / File Photo

  • Credit Suisse foi abalado pelos escândalos de Archegos e Greensill
  • Revisão da liderança, bancos de investimento podem encolher
  • Um tremor pode levar a uma fusão UBS – fontes

ZURIQUE (Reuters) – A alta administração do Credit Suisse está sob pressão para apresentar um plano de reforma para o banco suíço atingido pelo escândalo, que poderia incluir uma possível fusão com o rival UBS. (UBSG.S)Três pessoas familiarizadas com seu pensamento disseram à Reuters.

Executivos de bancos temem que o principal credor suíço, que ficou vulnerável a escândalos, possa ser desafiado por investidores que estão exigindo sua dissolução, ou que seu valor decrescente no mercado de ações possa torná-lo um alvo de aquisições estrangeiras hostis, disseram essas pessoas. .

O novo presidente, Antonio Horta Osorio, anunciou uma revisão estratégica no final de abril, dizendo aos investidores que demorará algum tempo a tomar as difíceis decisões que temos pela frente.

Uma das fontes disse que a alta administração do banco se reunirá na próxima semana, enquanto outra pessoa familiarizada com o assunto disse que os executivos seniores querem estudar propostas de reestruturação no início de julho.

O banco suíço foi forçado a rever seus negócios depois de perder mais de US $ 5 bilhões na corrida para fechar negócios com o family office Archegos. Ela enfrenta uma enxurrada de ações judiciais para ajudar os clientes a investirem US $ 10 bilhões em títulos emitidos pela empresa de financiamento da cadeia de suprimentos que faliu Greensill Capital. Consulte Mais informação

READ  A ex-CEO do Yahoo, Marissa Mayer, lamenta ter comprado o Tumblr em vez do Netflix ou Hulu porque "poderia ter sido uma aquisição melhor"

As ações do banco caíram mais de um quarto desde o início de março, quando seus problemas com Greensell foram expostos.

“O Credit Suisse precisa de um acordo de fusão imediatamente”, disse uma pessoa familiarizada com o pensamento do banco à Reuters.

“Há uma preocupação crescente em Zurique de que investidores ativos irão atrás deles se ficarem de braços cruzados.”

Duas autoridades disseram que alguns executivos discutiram medidas como dividir seu banco suíço local para preparar o resto do negócio para uma fusão, reduzir o banco de investimentos ou vender o negócio de gestão de ativos.

Um terceiro disse que vender o banco de investimento americano também era uma opção.

As pessoas disseram que as discussões da administração sobre qualquer reestruturação inicial, e enquanto elas estão em pleno andamento, nenhuma decisão foi tomada ainda.

O Credit Suisse e o UBS não quiseram comentar.

A administração do banco precisa de um novo olhar para o Credit Suisse Bank, uma vez que sua posição com os clientes e na Suíça está se deteriorando.

Em abril, a supervisão suíça da FINMA disse que havia aberto um processo de execução contra o Credit Suisse após a Archegos e que investigaria deficiências na gestão de risco.

Uma pessoa familiarizada com o assunto disse que os reguladores suíços estão irritados com o que consideram a cultura liberal do banco. Consulte Mais informação

O encolhimento da capitalização de mercado do Credit Suisse o coloca como uma fração de alguns dos principais bancos de Wall Street, que também têm sido apontados como possíveis casamenteiros.

Mas qualquer aquisição dos EUA não será bem recebida na Suíça. As relações entre os bancos suíços e Washington foram prejudicadas quando os Estados Unidos os pressionaram a abandonar a lei do sigilo estrito, há mais de uma década.

READ  O CEO da BlackRock, Larry Fink, vê valor no ETF

Eles desapareceram em mãos estrangeiras

As pessoas disseram que a fusão com o UBS seria mais aceitável.

“A instituição suíça percebe que, sem uma integração local, o Credit Suisse desaparecerá em mãos estrangeiras”, disse uma das fontes.

Mas a combinação do Credit Suisse-UBS teria uma posição dominante no mercado suíço, o que é uma preocupação para os reguladores que também podem exigir um grupo combinado para aumentar seu capital.

Uma fonte disse que o Credit Suisse pode dividir seu banco suíço para lidar com questões de concorrência.

O Credit Suisse-UBS terá uma força de trabalho de mais de 110.000 pessoas e uma capitalização de mercado de mais de US $ 85 bilhões.

No início deste ano, quando questionado sobre a associação com o Credit Suisse, o CEO do UBS, Ralph Hammers, jogou água fria na ideia, dizendo que era a favor do crescimento “orgânico”.

Qualquer acordo de fusão e aquisição com o Credit Suisse marcaria o fim de um ícone nacional, que foi fundado para financiar a ferrovia alpina do país e se tornou fundamental na transformação da Suíça de uma nação agrícola em uma potência financeira.

No início do pregão de sexta-feira, as ações do Credit Suisse subiram 2,8%, enquanto as ações do UBS caíram 0,2%. O Credit Suisse também recebeu um impulso depois que testes de estresse do Federal Reserve descobriram que os níveis de capital em seu braço americano resistiriam a uma forte desaceleração econômica.

Para tal pioneiro, os suíços podem preferir uma solução doméstica à perspectiva de aquisição de um banco estrangeiro.

A integração transfronteiriça será complicada porque não ficará claro se a Suíça ou outro país anfitrião vai dominar.

READ  Tesla suspende produção na fábrica de Xangai

Por exemplo, o UBS manteve negociações de fusão com o Deutsche Bank da Alemanha (DBKGn.DE) Outra pessoa familiarizada com o assunto disse que estamos em 2019, mas eles desabaram diante da oposição suíça. Os dois bancos não quiseram comentar sobre isso.

Christian Swing, CEO do Deutsche, expressou interesse em participar de fusões de bancos europeus. Consulte Mais informação

Mas várias pessoas que falaram à Reuters a respeito dessa história acharam improvável um acordo entre o Deutsche Bank e o Credit Suisse.

Reportagem adicional de Pamela Barbaglia em Londres, John O’Donnell em Frankfurt, Brianna Hughes Nigawe em Zurique; Reportagem adicional de Oliver Hurt em Zurique, Patricia Oleg e Tom Sims em Frankfurt e Lauren Lacapra em Nova York; escrito por John O’Donnell; Edição de Rachel Armstrong e Jane Merriman

Nossos critérios: Princípios de confiança da Thomson Reuters.

Continue Reading
Click to comment

Leave a Reply

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *

Economy

Ações asiáticas sobem antes dos principais dados de inflação dos EUA: encerramento dos mercados

Published

on

Ações asiáticas sobem antes dos principais dados de inflação dos EUA: encerramento dos mercados

(Bloomberg) — As ações subiram na Ásia após ganhos em Wall Street, com o foco voltado para os principais dados de preços ao consumidor nos EUA, que serão divulgados na sexta-feira.

Mais lidos da Bloomberg

Os índices do Japão, da Coreia do Sul e da China continental apresentaram aumentos modestos, depois das bolsas dos EUA terem terminado o primeiro trimestre com uma nota positiva. Os investidores estão a preparar-se para ler a leitura preferida dos preços no consumidor da Fed em busca de novas pistas sobre as suas perspectivas políticas.

Muitos mercados asiáticos, incluindo Austrália, Hong Kong e Singapura, estiveram fechados na sexta-feira devido a feriado.

Os ganhos na região ocorreram depois de os traders terem enviado o S&P 500 para o seu 22.º máximo recorde este ano, com base em dados que mostraram que a economia dos EUA continua saudável. Um aumento de 4 biliões de dólares no valor das ações dos EUA em apenas três meses surpreendeu os pessimistas, ao mesmo tempo que deixou uma série de estrategistas lutando para atualizar as suas metas para 2024.

“Os acontecimentos locais estão a impulsionar ganhos na China, no Japão e na Coreia do Sul, com o sentimento dos investidores apoiado pelos ganhos noturnos no mercado dos EUA”, disse Seo Sang-yong, estrategista de mercado da Mirae Asset Securities. O reequilíbrio do portfólio no final do trimestre também parece desempenhar um papel, acrescentou Seo.

Os comerciantes estão em alerta para possíveis flutuações na moeda japonesa depois de as autoridades terem intensificado os seus avisos esta semana para travar o seu declínio. Embora desde então o iene tenha subido ligeiramente em relação ao dólar, permanece próximo de níveis não vistos há décadas.

READ  A ex-CEO do Yahoo, Marissa Mayer, lamenta ter comprado o Tumblr em vez do Netflix ou Hulu porque "poderia ter sido uma aquisição melhor"

O Ministro das Finanças japonês, Shunichi Suzuki, disse na sexta-feira que alguns dos recentes movimentos fracos do iene eram meramente especulativos e não refletiam os fundamentos, acrescentando que não havia nenhuma linha de defesa específica em relação ao nível da taxa de câmbio.

Há um sentimento crescente de cautela em relação à intervenção, disse Taishi Fujita, associado da divisão de mercados globais das Américas do MUFG Bank. “Mesmo que você construa uma posição para vender o iene durante uma fase forte, provavelmente abandonará a posição quando ela se aproximar de 152.” Ele observou que o mercado pode continuar a se mover na faixa baixa de 151 ienes por dólar.

Os dados mais recentes mostraram que o crescimento dos preços ao consumidor em Tóquio moderou-se, embora permanecendo bem acima da meta de inflação do banco central. Isto pode manter as autoridades no caminho certo para considerar novas subidas das taxas de juro, depois de as terem aumentado no início deste mês, pela primeira vez desde 2007.

No plano empresarial chinês, uma das maiores empresas imobiliárias do país adiou o seu relatório de lucros, enquanto outra registou uma queda histórica nos lucros. A Country Garden Holdings anunciou na noite de quinta-feira que não cumpriria o prazo para relatar os resultados anuais, dizendo que precisava de mais informações. A desenvolvedora chinesa Vanke disse que seu lucro líquido caiu 46% no ano passado.

Sem pressa

Os negociantes de swaps reduziram ligeiramente na quinta-feira as apostas de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros já em junho, após comentários do governador do Fed, Christopher Waller, na quarta-feira, de que não há pressa em cortar as taxas de juros. Os rendimentos do Tesouro de dois anos subiram cinco pontos base, para 4,62%, numa breve sessão antes do feriado, enquanto o dólar continuou o seu avanço trimestral. As negociações de tesouraria em dinheiro na Ásia foram fechadas devido ao feriado.

READ  As ações caíram e o iene japonês se aproximou de 150 em relação ao dólar

As duas principais medidas da actividade do governo dos EUA – produto interno bruto e despesas de consumo – registaram fortes progressos no final do ano passado. O sentimento dos consumidores aumentou significativamente no final de Março, apoiado em parte pelos fortes ganhos no mercado bolsista.

Além da divulgação do índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal, a medida de inflação preferida do Fed, os investidores também estarão acompanhando de perto o discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, na sexta-feira.

Noutros lugares, o ouro atingiu um novo máximo histórico, dando continuidade a uma recuperação que durou semanas, alimentada por apostas em cortes federais nas taxas de juro e no agravamento das tensões geopolíticas. O petróleo registou um ganho trimestral de 16%, no mais recente sinal de que as restrições às exportações impostas pela OPEP e pelos seus aliados estão a restringir a oferta global.

O Bitcoin caiu na sexta-feira depois de subir para US$ 71.555 na sessão anterior. Enquanto isso, o cofundador da FTX, Sam Bankman-Fried, foi condenado a 25 anos de prisão por roubar bilhões de dólares de clientes.

Principais eventos desta semana:

  • Boa sexta-feira. As bolsas de valores dos Estados Unidos e de muitos outros países estavam fechadas por causa do feriado. O governo federal dos EUA está aberto

  • Renda e despesas pessoais dos EUA, deflator de despesas de consumo pessoal, sexta-feira

  • A presidente do Federal Reserve Bank de São Francisco, Mary Daly, fala na sexta-feira

  • O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, fala na sexta-feira

Alguns movimentos importantes nos mercados:

Lojas

Moedas

  • O índice Bloomberg Dollar Spot subiu 0,1%.

  • O euro caiu 0,1 por cento, para US$ 1,0776

  • Houve pouca mudança no iene japonês em 151,30 por dólar

  • Houve pouca variação no yuan nas transações externas, cotado a 7,2581 por dólar

READ  As metas de preço médio das ações da Zillow foram reduzidas, mas ainda apontam para um aumento de mais de 50%.

Moedas digitais

  • Bitcoin caiu 0,3% para US$ 70.522,93

  • Ethereum subiu 0,5% para US$ 3.579

Esta história foi produzida com assistência da Bloomberg Automation.

-Com assistência de Yukyung Lee, Daisuke Sakai e Ravel Shirodkar.

Mais lidos da Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P.

Continue Reading

Economy

Analista: Os lucros da Tesla no primeiro trimestre do ano serão “ruins”

Published

on

Analista: Os lucros da Tesla no primeiro trimestre do ano serão “ruins”

Enquanto a Tesla (TSLA) se prepara para divulgar os resultados dos lucros do primeiro trimestre, a Wedbush Securities reduziu seu preço-alvo para as ações, citando a desaceleração da demanda e os ventos contrários que impactaram as margens da empresa. O diretor administrativo da Wedbush Securities, Dan Ives, junta-se ao Yahoo Finance Live para explicar por que ele acha que o trimestre será “brutal”.

Ives espera que o desempenho da Tesla no primeiro trimestre seja um “pesadelo na Elm Street”, com a procura a desacelerar a nível nacional e internacional. Apesar das perspectivas decepcionantes, “a história de crescimento ainda existe”, diz ele.

Ive destaca a guerra de preços em curso no mercado de veículos eléctricos da China e afirma que, embora Wall Street reconheça este desafio, a Tesla precisa de “traçar um limite na areia”. Ele acredita que a empresa deve reavaliar a sua estratégia na China para melhorar as margens de lucro no meio do cenário tecnológico em rápida evolução do país, dizendo: “É um capítulo decisivo na história da Tesla”.

Segundo Ives, para que a Tesla recupere o ímpeto, a empresa precisa de implementar uma estratégia de comunicação clara relativamente às margens, definir “objectivos estratégicos” para as suas iniciativas de IA, e que Elon Musk pare de ameaçar deixar a empresa: “Tesla é Musk, e Musk é Tesla.” Ele destaca que embora a Tesla ainda tenha potencial de crescimento, deverá dar clareza aos investidores, frisando que “este trimestre vai realmente abalar alguma confiança”.

Para obter mais informações de especialistas e as últimas ações do mercado, clique aqui para assistir a este episódio completo de Market Domination.

Nota do Editor: Este artigo foi escrito por Anjo Smith

Versão do vídeo

[AUDIO LOGO]
READ  Ghosn está processando a Nissan em US$ 1 bilhão por questões financeiras e de reputação

Josh Lipton: A Tesla foi atingida enquanto os touros de Wall Street se tornavam cautelosos em relação à fabricante de carros elétricos. As perspectivas lentas de entrega da Tesla no primeiro trimestre e, claro, o aumento da concorrência de preços estão pesando sobre esta ação. Dan Ives, Diretor Geral da Wedbush Securities, junta-se a nós agora para discutir. Dan, que bom ver você, meu amigo.

Dan Ives: É ótimo estar aqui.

Josh Lipton: Que bom ter você no grupo. Vamos direto ao Tesla. As entregas do primeiro trimestre estão prontas, o que Dan Ives espera?

Dan Ives: Quero dizer “Um pesadelo em Elm Street”, “Sexta-feira 13”. Seria uma má ideia. Por esta razão–

Josh Lipton: Isso parece terrível.

Dan Ives: Olha, foi um trimestre brutal. Porque se olharmos, a procura chinesa diminuiu significativamente. Tivemos realmente de reduzir os números não só na China, mas também nos Estados Unidos e na Europa.

Nosso objetivo principal está do outro lado disso, a história de crescimento ainda está lá. Mas veja, esta é uma encruzilhada no caminho que Musk tem que percorrer. Quero dizer, esse band-aid será removido quando eles se apresentarem na manhã de terça-feira.

Akiko Fujita: Você disse o outro lado. Acho que ouvi você falar de 2,5 milhões a 3 milhões de entregas, o que você está vendo do outro lado, certo? Quero dizer, qual seria o catalisador? Porque o preço não parece estar diminuindo a pressão, há uma flexibilização a qualquer momento. Ao mesmo tempo, quando falamos sobre esta próxima onda de adoção de veículos elétricos, estamos falando de carros acessíveis, que a Tesla não tem necessariamente.

READ  O CEO da BlackRock, Larry Fink, vê valor no ETF

Dan Ives: Sim, há uma guerra de preços de “Game of Thrones” na China neste momento. E olha, enquanto isso acontece, Street entende. Mas eles não se comunicaram bem. Em outras palavras, onde está o limite em termos de margens? Aprenda como reverter a estratégia na China porque a oportunidade ainda existe.

Em outras palavras, ainda estamos nos estágios iniciais em que tudo isso está sendo feito com IA totalmente autônoma. Mas não há dúvida de que estes são alguns dias sombrios que Musk precisa superar. Acredito que este seja um capítulo crucial na história de Tesla. É por isso que a paciência dos investidores está se esgotando. E isso é apenas um quarto que será muito difícil.

Josh Lipton: Então deixe-me perguntar, ou posso colocá-lo na frente de Elon Musk agora, o que você diria a Musk? Qual é o plano de Dan Ives para mudar esta situação?

Dan Ives: Tenha um adulto na sala durante a teleconferência. Forneça uma estratégia de comunicação sobre orientação e margens. Organize um dia de IA, defina algumas metas estratégicas e também adicione entusiasmo à medida que Musk deixa para trás suas iniciativas de IA.

Josh Lipton: Basicamente, estou dizendo, ouça, posso usar minha própria IA e operar meus próprios robôs. Posso levá-los para outro lugar.

Dan Ives: Isto significa que 70% do valor da Tesla é Musk. Bem, Musk é Tesla, Tesla é Musk. Os investidores têm muita paciência. Já estivemos aqui antes, 2018, 2019. Este não é nem de longe esse período, mas este é um período delicado que eles precisam navegar.

Compare isso com o que Cook, Nadella e alguns outros membros do Hall da Fama fariam nas ligações. Não estou dizendo que Musk fará isso, mas este trimestre vai realmente abalar alguma confiança. Eu acho que é isso. Vemos isso do outro lado da alta, mas sem dúvida é por isso que tivemos que reduzir nosso preço-alvo.

READ  A ex-CEO do Yahoo, Marissa Mayer, lamenta ter comprado o Tumblr em vez do Netflix ou Hulu porque "poderia ter sido uma aquisição melhor"
Continue Reading

Economy

Em breve serão exigidas assinaturas no refeitório?

Published

on

Em breve serão exigidas assinaturas no refeitório?

Continue Reading

Trending

Copyright © 2023