Economy
Fintechs enfrenta problema de fraude de empréstimo de alívio da Covid
Nove dos dez maiores credores de PPP com a maior taxa de empréstimo duvidosa são empresas fintech – o restante opera como uma empresa fintech, de acordo com um estudo realizado por pesquisadores da McCombs School of Business da Universidade do Texas em Austin.
Ao todo, os pesquisadores descobriram que 1,8 milhão de empréstimos de PPP com um valor total de US $ 76,3 bilhões tinham propriedades suspeitas.
O relatório aponta para lacunas regulatórias e falhas de due diligence que permitiram empréstimos duvidosos de dinheiro do contribuinte com o objetivo de ajudar as lojas de conveniência atingidas pela pandemia.
Os acadêmicos concluíram: “Essas descobertas destacam os custos significativos da baixa supervisão e a falta de repercussões negativas suficientes para os tomadores e credores devido às práticas de empréstimo de PPP deficientes.”
‘fechou os olhos’
Em particular, o relatório constatou que os três maiores emissores de fintech de empréstimos PPP – Cross River, Capital Plus e Harvest – todos tiveram “taxas altas e crescentes” de relatórios incorretos e cada um recebeu mais de US $ 900 milhões em taxas de processamento.
Os autores escreveram que a simples escala de empréstimos duvidosos por empresas de fintech indica que “muitos credores encorajaram ou fizeram vista grossa a esses empréstimos ou tiveram controles frouxos”.
A indústria de fintech opôs-se a esses argumentos.
“A Cross River se preparou para responder à autorização do Congresso e, no processo, implantou padrões de detecção de fraude que excedem em muito os requisitos do programa em constante evolução da SBA”, disse um porta-voz da Cross River em um comunicado, acrescentando que atingiu quase a metade de um milhões, “a menor e mais sofisticada das empresas”. o dobro. ”
Cross River, com sede em Fort Lee, New Jersey, disse que é “decepcionante que alguns tenham usado críticas falsas, suposições grosseiras e afirmações infundadas para minar os sacrifícios e as incontáveis horas que foram dedicadas para fazer a economia americana voltar a funcionar”.
A Financial Technology Association, um grupo de comércio da indústria, defendeu o papel das fintech durante a pandemia.
Benny Lee, CEO do Trade Group, disse em um comunicado.
Lee também apontou o dedo para os credores tradicionais.
“Embora as pequenas empresas tenham enfrentado dificuldades, muitas instituições financeiras legadas e grandes se recusaram a conceder empréstimos a empresas sem relacionamentos existentes”, disse ela no comunicado.
Capital Plus e Harvest não responderam aos pedidos de comentários.
Empresas fintech O uso de tecnologia digital para emitir empréstimos, manter depósitos e fornecer outros serviços bancários, geralmente sem agências bancárias físicas. Esse modelo mais recente depende muito de algoritmos para examinar os pedidos de empréstimo e, às vezes, não tem os procedimentos de conformidade robustos dos quais os bancos tradicionais dependem. As empresas Fintech também tendem a enfrentar menos supervisão dos reguladores.
“Há uma compensação entre o acesso rápido e fácil aos fundos do governo e o potencial para uso indevido”, disse Sam Krueger, um dos autores do estudo e professor assistente de finanças da Universidade do Texas em Austin, em uma entrevista.
Para identificar possíveis fraudes, os acadêmicos procuraram sinais de alerta em pedidos de empréstimo de PPP, incluindo empresas que não estavam registradas, a presença de muitas empresas em um endereço residencial, remuneração implícita incomumente alta por funcionário e discrepâncias significativas no número de trabalhadores Mencionado em aplicativos para outros programas governamentais.
“Os empréstimos pela Internet não parecem ser o problema em si”, disse o relatório. “Uma coisa que diferencia a Square e a Intuit é que elas construíram relacionamentos com os clientes com base em uma ampla gama de serviços de pagamento, contabilidade, folha de pagamento e outros serviços de suporte financeiro.”
Carros de luxo, joias e outros itens comprados com dinheiro PPP
O Escritório do Inspetor-Geral da Small Business Administration disse que até 15 de julho, mais de US $ 611 milhões em beneficiários de empréstimos haviam sido devolvidos ou perdidos como resultado de investigações sobre PPP ou empréstimos para desastres econômicos. A agência disse que havia 139 investigações abertas sobre o PPP em meados de julho.
O Ministério Público Federal está processando dezenas de candidatos que supostamente se aproveitaram do programa de emergência.
Desde o lançamento do PPP, o Departamento de Justiça afirma que já processou mais de 100 réus em mais de 70 processos criminais relacionados ao programa. O Departamento de Justiça apreendeu mais de $ 65 milhões em dinheiro proveniente do que afirma ter sido obtido de forma fraudulenta de fundos PPP. Os autores também confiscaram bens imóveis e itens de luxo adquiridos com empréstimos.
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Economy
O CEO da Spirit Airlines chama a indústria aérea de um 'jogo fraudulento' e os consumidores dos EUA são 'perdedores no longo prazo'
Viagem
O CEO da Spirit Airlines, Ted Christie, falou francamente sobre a indústria aérea, comparando-a a um jogo fraudulento e dizendo que os consumidores americanos são os “perdedores de longo prazo”.
“Hoje, quase todos os lucros de toda a indústria aérea dos EUA estão concentrados em apenas duas empresas, enquanto as transportadoras menores e não legadas lutaram para recuperar a lucratividade no que parece mais do que nunca um jogo fraudado”, disse Christie em uma declaração de lucros. ligue para analistas. .
Ele acrescentou: “As Quatro Grandes são as beneficiárias desta nova normalidade e os consumidores americanos são os perdedores no longo prazo”.
Até recentemente, a transportadora pensava que “a marca das novas instalações poderia ser azul”, explicou Christie.
Ele estava se referindo à fusão fracassada de US$ 3,8 bilhões com a JetBlue Airways no início deste ano. Christie argumentou que o acordo de fusão de companhias aéreas, originalmente anunciado em 2022, “pouparia centenas de milhões para os consumidores e criaria um verdadeiro concorrente para as quatro grandes companhias aéreas dominantes dos EUA”, mas enfrentou oposição regulatória significativa.
Em janeiro, um juiz federal bloqueou a aquisição da Spirit pela JetBlue depois de concordar com o Departamento de Justiça que o acordo prejudicaria a disponibilidade de viagens aéreas de baixo custo.
“Olhando para trás, alguns meses, ainda sentimos fortemente que foi uma leitura errada tanto das evidências quanto da lei um tribunal federal ordenar nossa fusão com a JetBlue”, disse Christie aos analistas.
“O facto de o Departamento de Justiça ter apresentado um processo para bloquear uma fusão entre duas transportadoras com uma quota de mercado combinada inferior a 8% mostra o quão ignorante é o governo sobre o nosso dinâmico negócio de aviação, especialmente na era pós-coronavírus”, disse ele. disse. “
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Economy
Por que a hipoteca de taxa fixa de 30 anos é uma 'estrutura exclusivamente americana'
Fotos de Macaco Negócio | GT
Fiel ao seu nome, uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos tem prazo de 30 anos, com uma taxa de juros que permanece a mesma durante a vida do empréstimo.
Contanto que você não refinancie ou venda sua casa, a taxa obtida no início da hipoteca não mudará, disse Jacob Channel, economista-chefe da LendingTree. “Você terá exatamente o mesmo preço, não importa o que o mercado mais amplo faça”, disse Channel.
Em 2022, 89% dos compradores de casas solicitaram uma hipoteca de 30 anos, segundo dados do governo. Analisado Por Homebuyer.com.
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Especialistas dizem que uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos poderia existir nos Estados Unidos devido aos profundos mercados financeiros do país.
“Se não tivéssemos o domínio das hipotecas de taxa fixa no mercado hipotecário residencial dos EUA, veríamos um nível de stress muito mais elevado entre os proprietários existentes”, disse McBride.
O mercado secundário de títulos garantidos por hipotecas nos Estados Unidos é “a razão pela qual” existe a hipoteca de taxa fixa de 30 anos, explicou McBride.
Cerca de metade de todas as hipotecas originadas nos Estados Unidos acabarão na forma de títulos garantidos por hipotecas e serão vendidas a investidores em títulos, disse ele.
Embora os títulos garantidos por hipotecas estivessem no centro da crise financeira e da Grande Recessão, Melhorias Isso foi feito para evitar riscos. Por exemplo, os credores consolidaram as origens das hipotecas e melhoraram os padrões de subscrição e a avaliação de garantias, e existem agora outras barreiras de proteção que não existiam há mais de uma década.
Os títulos garantidos por hipotecas são atraentes para os investidores nos Estados Unidos e em todo o mundo porque o seu patrocínio governamental os torna investimentos seguros durante longos períodos de tempo. Eles também oferecem pagamentos fixos, disse Darrell Fairweather, economista-chefe da corretora imobiliária Redfin.
A taxa de juros de uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos acompanha de perto os títulos do Tesouro de 10 anos porque “o setor imobiliário dos EUA é um investimento quase tão bom quanto os títulos do Tesouro dos EUA”, disse ela.
Contudo, os títulos garantidos por hipotecas são “apenas parte da história”, segundo Enrique Martinez Garcia, consultor de política económica do Federal Reserve Bank de Dallas.
“Existem duas instituições no mercado hipotecário americano que são muito específicas dos Estados Unidos: Fannie Mae e Freddie Mac”, disse Martinez-Garcia.
Martinez-Garcia explicou que o seguro fornecido pela Fannie e Freddie é essencial porque os credores estão dispostos a arcar com os riscos associados aos movimentos das taxas de juros.
“Na maioria dos outros países, [that risk] “Isso é repassado às famílias e aos compradores”, disse ele.
Mesmo em países onde prevalecem as hipotecas de taxa fixa, elas normalmente abrangem períodos de tempo mais curtos porque estes países não têm um caminho para a titularização e não dispõem de instituições que assumam riscos a longo prazo, disse Martinez-Garcia.
“Isso é o que falta em muitos outros países”, acrescentou.
Embora os compradores de casas noutros países possam geralmente obter hipotecas de longo prazo ou empréstimos a taxas fixas, os Estados Unidos são invulgares na combinação destas características.
No Canadá, por exemplo, os proprietários podem obter uma hipoteca de 25 anos, mas espera-se que refinanciem a cada cinco anos ou mais, disse Channel.
No Reino Unido, os proprietários podem contrair hipotecas de taxa fixa, mas estes empréstimos só se estendem por até cinco anos.
“A cada poucos anos, você ainda faz algo que faz com que sua taxa mude”, disse Channel.
A diferença entre taxas hipotecárias fixas e variáveis é quem assume o risco das flutuações das taxas de juros, disse Martinez-Garcia. Com empréstimos a taxas fixas, as instituições financeiras assumem os riscos. Com empréstimos de taxa variável, os consumidores fazem exatamente isso.
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Economy
Lucros do UBS no primeiro trimestre de 2024
O logotipo do UBS em um prédio de escritórios em Cracóvia, Polônia, em 22 de fevereiro de 2024.
Jakub Purzycki | norfoto | Imagens Getty
O UBS relatou na terça-feira um retorno à lucratividade após duas perdas trimestrais, ao superar as expectativas do primeiro trimestre, com resultados impulsionados por maiores receitas de gestão de patrimônio.
As ações subiram 8,9% às 8h48, horário de Londres, recuperando algumas das perdas de abril. As ações do UBS subiram 51,7% no ano passado, mas foi um início medíocre para 2024.
Despesas mais baixas e benefícios de consolidação após a aquisição do Credit Suisse em junho de 2023 também ajudaram o banco a alcançar um lucro líquido de US$ 1,8 bilhão no primeiro trimestre, acima da previsão de consenso em uma pesquisa LSEG de US$ 721,4 milhões.
O gigante bancário suíço continua a integração massiva do seu antigo rival. A empresa disse na terça-feira que espera concluir a fusão do UBS AG e do Credit Suisse AG em uma única holding intermediária dos EUA no segundo trimestre, e a fusão de suas entidades suíças no terceiro trimestre.
A receita total do grupo no primeiro trimestre foi de US$ 12,74 bilhões, também acima do esperado e acima dos US$ 10,86 bilhões no quarto trimestre de 2023. A receita da principal unidade global de gestão de patrimônio aumentou 28%, para US$ 6,14 bilhões.
O índice de capital CET1 do banco, uma medida de liquidez, foi de 14,8%, em comparação com 14,4% no trimestre anterior.
“Estamos muito satisfeitos por estarmos fazendo um progresso muito bom em nossos planos de integração”, disse o CEO do UBS, Sergio Ermotti, a Silvia Amaro da CNBC na terça-feira.
Ao mesmo tempo, o banco regressou a uma forte rentabilidade líquida reportada e rentabilidade subjacente, ao mesmo tempo que fortaleceu o seu capital, disse Ermotti, acrescentando que “ainda há trabalho a fazer para o resto do ano”.
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