NOVA YORK/LONDRES (Reuters) – As ações dos Estados Unidos e da Europa caíram nesta sexta-feira, o dólar subiu para a maior alta em 22 anos e os títulos foram vendidos novamente, à medida que crescem as preocupações de que o aumento de juros do banco central para controlar a inflação arrastaria as principais moedas. As economias estão em recessão.

daw (.DJI) A confirmação do bear market não foi confundida com a crescente desaceleração da atividade empresarial em toda a zona do euro, e a atividade empresarial nos EUA contraindo pelo terceiro mês consecutivo em setembro, deixando Wall Street mergulhando em um mar de vermelho.

A moeda britânica e os preços da dívida caíram ainda mais depois que o governo do Reino Unido anunciou cortes maciços de impostos financiados por dívidas que aumentarão os empréstimos, fazendo com que os rendimentos dos títulos do Reino Unido disparassem em seus maiores aumentos diários em décadas. Consulte Mais informação

O euro caiu para uma baixa de 20 anos e a libra para uma baixa de 37 anos, enquanto o dólar subiu depois que o Federal Reserve indicou esta semana que as taxas serão mais altas por um período mais longo.

George Gonçalves, chefe de estratégia macroeconômica dos EUA no MUFG, disse que o Fed quer apertar as condições financeiras e que taxas de juros mais altas são o mecanismo para entregar um mercado que os investidores não veem há muito tempo.

“É algo com o qual não estamos acostumados, e é por isso que é mais surpreendente para a maioria das pessoas”, disse ele. “Será uma longa competição entre o Fed e os mercados, e no meio está a economia que ainda não está respondendo a esse aperto.”

Índice Mundial de Ações MSCI (.MIWD00000PUS) E 2,07% caiu para seu nível mais baixo em quase dois anos. Índice Pan-Europeu STOXX 600 (.stoxx) Ele fechou em queda de 2,34%, registrando sua maior perda semanal em três meses.

Em Wall Street, o Dow Jones Industrial Average (.DJI) Ele caiu 1,62%, o primeiro grande índice de ações dos EUA a cair abaixo de sua baixa de junho em uma base diária. Mas o índice blue-chip evitou confirmar um mercado em baixa, perdendo um fechamento de 20% ou mais abaixo de seu recorde, de acordo com uma definição amplamente utilizada.

S&P 500. Índice (.SPX) E o Nasdaq (décimo nono)já em território de bear market, caiu 1,72% e 1,85, respectivamente.

Grã-Bretanha, Suécia, Suíça, Noruega e outros países também aumentaram as taxas de juros nesta semana. Mas a indicação do Fed de que espera que as taxas de juros continuem subindo nos Estados Unidos até 2023 desencadeou o colapso nos mercados de ações e títulos.

Andrzej Skiba, chefe da equipe de renda fixa US BlueBay da RBC Global Asset Management, disse que os investidores estão tentando controlar a inflação e quão altas são as taxas.

“Há uma preocupação no mercado com a confiança de que sabemos como a inflação se desenvolverá e que os rendimentos realmente atingirão o pico em meados dos anos 40”, disse ele, referindo-se à previsão do Federal Reserve para a taxa de fundos federais em 4,6% no final de 2023.

“As pessoas estão pensando nessa incerteza e isso pode significar mais aperto daqui para frente, pode significar condições financeiras mais apertadas pelas quais os mercados precisam passar.”

O euro caiu pelo quarto dia consecutivo, caindo 1,49%, para US$ 0,9689, depois que dados mostraram que a economia alemã piorou em setembro. O índice do dólar subiu 1,6%.

O iene japonês caiu 0,68%, para 143,34 por dólar, mas não conseguiu registrar seu primeiro ganho semanal em mais de um mês. Na quinta-feira, as autoridades japonesas intervieram para sustentar a moeda pela primeira vez desde 1998.

Os preços dos títulos britânicos estão em profunda queda, com os rendimentos do Tesouro de cinco anos do Reino Unido saltando 51,4 pontos-base para 4,052%, o maior aumento em um dia desde pelo menos o final de 1991, segundo dados da Refinitiv, depois que o governo divulgou os cortes de impostos. O preço de um título se move contra seu rendimento.

A libra esterlina caiu 3,49%, para US$ 1,0864, ​​seu maior declínio em um dia desde março de 2020, quando a pandemia do COVID-19 abalou os mercados. A libra já estava sob pressão antes do anúncio do corte de impostos, uma queda de 11% desde o início de julho.

“Política fiscal baixa e política monetária mais rígida geralmente são uma mistura positiva para uma moeda – se puderem ser financiadas com confiança”, disse Chris Turner, chefe de mercados globais do ING.

“Aqui está o problema – os investidores estão céticos sobre a capacidade do Reino Unido de financiar este pacote, daí o incrível desempenho abaixo do esperado.”

O dólar atingiu uma alta de duas décadas e continuou seus ganhos durante o ano em relação a várias moedas.

Os rendimentos de referência do Tesouro dos EUA de 10 anos subiram à medida que os investidores despejaram ativos sensíveis à inflação. O BofA Global Research disse em nota que as perdas globais de títulos do governo estão a caminho do pior ano desde 1949.

O rendimento do Tesouro Protegido contra a Inflação (TIPS) de 10 anos, que representa a inflação esperada e conhecido como rendimento real, foi de 1,426%, o maior desde fevereiro de 2011.

A inversão da curva de juros entre as notas de dois anos e de 10 anos atingiu -58 pontos base na quinta-feira, a mais invertida em pelo menos duas décadas, e ficou em 51,6 pontos base, sinalizando temores de uma recessão iminente.

Os rendimentos dos títulos da zona do euro também subiram acentuadamente, com os títulos italianos de 10 anos atingindo 4,294%, o maior desde o final de 2013, antes das eleições italianas de domingo.

Os preços do petróleo caíram cerca de 5% para seu nível mais baixo em oito meses. O dólar super-forte fez o preço do petróleo bruto em outras moedas e os temores de recessão afetaram as perspectivas de demanda.

Os contratos futuros de petróleo Brent fecharam em queda de US$ 4,31, a US$ 86,15 o barril, enquanto o petróleo dos EUA caiu US$ 4,75, para US$ 78,74.

Os preços do ouro caíram para seus níveis mais baixos desde abril de 2020, com um dólar mais forte e rendimentos mais altos do Tesouro atingindo barras não relacionadas a juros.

Os futuros de ouro dos EUA caíram 1,5%, a US$ 1.655,60.

O Bitcoin caiu 2,57%, para US$ 18.904,00.

Reportagem adicional de Tom Westbrook em Sydney e Joyce Alves em Londres.

Nossos critérios: Princípios de Confiança da Thomson Reuters.