A Comissão de Valores Mobiliários acusou na segunda-feira a Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo, de manipulação indevida de fundos de clientes e mentira para reguladores e investidores dos EUA sobre suas operações, em um caso abrangente que tem o potencial de remodelar o cenário de poder e riqueza dentro da criptomoeda. .

O processo, movido pela SEC, foi a segunda vez neste ano que os reguladores federais acusaram a Binance de burlar as leis destinadas a proteger os investidores nos Estados Unidos. Os reguladores há muito veem a bolsa, que afirma gerar US$ 65 bilhões em volume médio diário de negociação, como um alvo importante em sua busca para colocar em ação a indústria cripto construída em torno de um ethos abertamente antigovernamental.

Na reclamação de 136 páginas, a SEC disse que a Binance misturou bilhões de dólares em fundos de clientes e os enviou secretamente para uma empresa separada, a Merit Peak Limited, controlada pelo fundador da Binance, Changpeng Zhao.

A denúncia também disse que a Binance enganou os investidores sobre a adequação de seus sistemas para detectar e monitorar o comércio manipulador e sobre seus esforços para restringir os usuários dos EUA de negociar em sua plataforma internacional. Os clientes baseados nos EUA deveriam ter acesso apenas a uma empresa ostensivamente separada formada especificamente para operar nos EUA, chamada Binance.US.

Na ação civil movida no tribunal distrital federal de Washington, os reguladores disseram que a Binance e o Sr. Zhao “enriqueceram com bilhões de dólares americanos, colocando os ativos dos investidores em risco significativo”.

Em uma postagem no blog na segunda-feira, A Binance disse que seus líderes estavam tentando negociar um acordo com os reguladores e ficaram “desapontados” e “desapontados” com a decisão da SEC de abrir um processo. A empresa disse que o caso foi uma “recusa equivocada e consciente de fornecer clareza e orientação tão necessárias à indústria de ativos digitais” e acrescentou que reagiria “vigorosamente”.

A Binance também acusou a SEC de levá-la ao tribunal para abrir o processo, observando que na semana passada os reguladores apresentaram um “novo conjunto de 26 solicitações de documentos” à empresa.

As acusações foram as últimas ações tomadas pelos reguladores e promotores dos EUA para controlar o Velho Oeste do comércio de criptomoedas e forçar os principais players no espaço a cumprir as leis dos EUA. Sam Bankman Fried, fundador da FTX, que era uma grande rival da Binance no comércio de criptomoedas até que entrou com pedido de falência em novembro, será julgado em outubro por fraude e outras acusações. Nos últimos meses, a SEC também impôs multas e outras penalidades às empresas de empréstimo de criptomoedas.

A SEC assumiu a posição de que a maioria dos tokens emitidos por bolsas como Binance e FTX devem ser tratados como valores mobiliários de acordo com a lei federal.

“Os reguladores dos EUA estão colocando enormes obstáculos na Binance e continuam notificando o mundo das criptomoedas”, disse Reena Aggarwal, professora de finanças da Universidade de Georgetown.

A Binance já está sob pressão crescente. Em março, a Commodity Futures Trading Commission entrou com sua própria ação civil contra a Binance e o Sr. Zhao. O DOJ também está investigando a troca por violações de lavagem de dinheiro. A Binance perdeu sua empresa de auditoria terceirizada no final do ano passado, o que viu a empresa dominar o mercado de criptomoedas Encolher.

Para melhorar sua reputação, a Binance nomeou novos diretores de conformidade, incluindo um ex-promotor federal que agora lidera o processo de conformidade.

David Silver, um advogado que processou a Binance várias vezes, disse que a reclamação da SEC “expõe a essência da criptomoeda” e grandes bolsas globais como a Binance “geralmente enganaram o público por anos”.

Ao todo, a SEC entrou com 13 acusações contra a Binance e o Sr. Zhao, conhecido no mundo cripto como CZ. Ela está buscando uma compensação da Binance e quer impedir o Sr. Zhao de atuar como executivo ou diretor de qualquer entidade registrada no Países dos EUA que emitem os títulos. Finanças.

Grewal, Diretor da Divisão de Execução da SEC, disse: “Afirmamos que as entidades Zhao e Binance não apenas conheciam as regras da estrada, mas também escolheram conscientemente evitá-las e colocar em risco seus clientes e investidores”.

A CFTC também está tentando proibir o Sr. Zhao para sempre de fazer negócios sob sua jurisdição. A agência também quer banir permanentemente a Binance dos EUA.

A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) geralmente coordenam ações de aplicação de arquivamento quando investigam a mesma empresa, mas as agências se engajaram em uma batalha por influência sobre qual deles emergirá como o principal regulador do comércio de criptomoedas.

A Binance está sediada nos EUA há muito tempo e oferece opções de negociação ilegal e de alto risco para clientes dos EUA. Em 2019, uma bolsa separada começou nos EUA que oferecia um conjunto menor de recursos de negociação. A empresa disse que a nova exchange Binance.US operará separadamente da Binance, sob sua liderança.

Mas a SEC disse que a entidade separada era realmente uma manobra para esconder o fato de que Zhao e seus associados estavam permitindo ativamente que clientes dos EUA negociassem na maior e não regulamentada bolsa offshore Binance.

A queixa da SEC acusa a Binance de recrutar clientes dos EUA para a bolsa internacional, mesmo que não devesse operar nos EUA. “Na superfície, não podemos ver que temos usuários dos EUA, mas, na realidade, devemos obtê-los por outros meios criativos”, escreveu um executivo da Binance em uma mensagem interna extraída da reclamação.

O documento dizia que, quando a Binance tomou medidas para se submeter a um regime regulatório dos EUA, o fez de forma enganosa. A Binance.US deveria ser separada de sua controladora offshore, mas “nos bastidores”, Zhao e outros líderes importantes da Binance estavam “intimamente envolvidos”, de acordo com a denúncia. Isso levou um executivo a observar que “toda a equipe sente que foi enganada para se tornar uma marionete”, de acordo com a denúncia.

A SEC disse que Zhao deu instruções para encorajar os chamados clientes VIP a contornar as regulamentações destinadas a restringir o acesso de clientes americanos à plataforma. “O plano da Binance de reter investidores lucrativos dos EUA enquanto finge restringi-los funcionou”, disse a denúncia.

Algumas das alegações contra a Binance replicaram o comportamento que derrubou a FTX, levando a acusações criminais contra o Bankman-Fried por usar depósitos de clientes para realizar outras operações comerciais e fazer doações políticas e de caridade. De acordo com a denúncia contra a Binance, a conta bancária da Merit Peak, trading controlada por Zhao, recebeu mais de US$ 20 bilhões, incluindo fundos de clientes.

A FTX foi acusada de usar uma empresa comercial chamada Alameda Research, controlada pelo Sr. Bankman-Fried, para transferir e usar indevidamente fundos de clientes.

“O envio de fundos de clientes da Binance para o Merit Peak colocou esses fundos em risco, incluindo perda ou roubo, e foi feito sem aviso prévio aos clientes”, disse a reclamação.