Economy
Revisão do Fed aponta falha do SVB em mudanças de regras sob Donald Trump
A falência do banco do Vale do Silício no mês passado resultou de regulamentações fracas durante o governo Trump e erros de supervisores internos que foram lentos demais para corrigir erros administrativos, disse o Federal Reserve dos EUA em uma revisão contundente do colapso do banco.
O tão esperado relatório, divulgado na sexta-feira, tinha palavras duras para a administração do Bank of California, mas culpou diretamente as mudanças trazidas pela legislação bipartidária em 2018, que afrouxou as restrições e a supervisão para todos, exceto os maiores credores.
O SVB estaria sujeito a padrões mais rígidos e a um escrutínio mais intenso se não fossem os esforços para reduzir ou “adaptar” as regras em 2019 sob Randall Quarles, ex-vice-presidente de supervisão do Fed, segundo o banco central.
Em última análise, disse o Fed, isso prejudicou a capacidade dos supervisores de fazer seu trabalho.
“Os padrões regulatórios do SVB eram muito baixos, a supervisão do SVB não agia com força e urgência suficientes, e o contágio de falências de empresas causava consequências sistêmicas que a estrutura do Fed não contemplava”, Michael Barr, vice-presidente de supervisão do Fed que liderou uma autópsia em uma carta na sexta-feira.
Mais especificamente, as mudanças sob Trump que levaram a “uma mudança na atitude da política de supervisão prejudicaram a supervisão eficaz ao reduzir os padrões, aumentar a complexidade e promover uma abordagem de supervisão menos assertiva”, disse ele.
De acordo com documentos divulgados juntamente com o relatório, os supervisores do SVB descobriram no início de 2017 que o rápido crescimento e a alta rotatividade do banco haviam “pressionado” a capacidade dos especialistas em conformidade e risco de desafiar a alta administração e “identificar e monitorar com eficácia os principais riscos”. .”
Em 2021, os supervisores emitiram seis citações pedindo ao banco que corrigisse as deficiências na forma como se comporta e sua exposição a choques adversos. Mas o SVB não abordou totalmente os problemas, levando os moderadores a avaliar suas deficiências de gerenciamento.
Naquela época, o rápido crescimento do SVB levou-o a passar de uma categoria de supervisão para outra, uma transição que o Fed disse ter “complicado” o processo. Se o banco tivesse recebido uma “avaliação completa” antes de passar para a chamada carteira do Fed de grandes instituições bancárias estrangeiras, disse o relatório, os riscos poderiam ter sido identificados mais cedo.
No outono passado, os supervisores haviam determinado que “a simulação do risco da taxa de juros dos bancos não é confiável e requer melhorias”. No entanto, eles falharam em classificar o problema como urgente e deram ao governo até junho de 2023 para resolvê-lo.
“O Fed não avaliou seriamente as deficiências críticas na gestão da empresa, liquidez e riscos de taxa de juros”, disse a revisão.
Parte do problema, descobriu o Fed, foi uma “mudança na cultura e nas expectativas” sob Quarles. Citando entrevistas com funcionários, os supervisores afirmaram “a pressão para reduzir [the] ônus sobre as empresas, cumprindo um ônus maior de prova para uma conclusão de supervisão e demonstrando o devido processo ao considerar os procedimentos de supervisão”.
Quarles retratou na sexta-feira a avaliação do Fed, dizendo que não forneceu evidências de que a mudança nas expectativas sobre a supervisão realmente prejudicou a forma como ele lida com o SVB.
Ele também disse que o Fed falhou em reconhecer “instruções de supervisão muito específicas e detalhadas” em vigor desde 2010, que fornecem uma estrutura de como lidar com os mesmos riscos que atormentam o SVB.
O relatório do Fed identificou o San Francisco Reserve Bank como a instituição responsável pela avaliação do SVB, mas reconheceu que o Conselho de Governadores do Fed de Washington “faz regulamentos… e projeta os programas usados para supervisionar empresas”. comportamento” ético por parte dos supervisores.
O relatório do Fed também destacou o papel da mudança tecnológica no rápido colapso do SVB. “A combinação de mídia social, uma base de depositantes altamente conectada e focada e tecnologia pode ter mudado fundamentalmente a velocidade dos fluxos bancários”, disse Barr.
A revisão é o primeiro relatório oficial de falha do SVB. Os legisladores acusaram os reguladores de não usar as ferramentas à sua disposição e de agir rapidamente para resolver os problemas assim que são identificados, com um proeminente republicano acusando as autoridades de estarem “dormindo ao volante”.
Em um relatório independente separado também divulgado na sexta-feira, o Escritório de Responsabilidade do Governo dos EUA concluiu que as ações de supervisão do Fed foram “inadequadas, dadas as conhecidas deficiências de liquidez e administração do banco”. Ele destacou o capítulo de San Francisco por não recomendar a emissão de uma “ação executiva única”, apesar dos problemas que descreveu como “sérios”.
Outro relatório do FDIC na sexta-feira examinou os motivos do colapso do Signature Bank, que faliu no início de março, poucos dias após o SVB. A revisão coloca a maior parte da culpa nos executivos da Signature, mas também disse que o FDIC deveria ter sido mais rápido e abrangente na resolução de problemas no banco, que foram identificados pelos examinadores no início de 2018.
Surgiram divisões políticas sobre a necessidade de mudanças regulatórias, com o governo Biden pedindo uma reversão das regras da era Trump e um aumento nos requisitos de liquidez e capital para bancos com ativos entre US$ 100 bilhões e US$ 250 bilhões. A maioria dos republicanos disse que a nova legislação é desnecessária.
Na sexta-feira, Barr sinalizou apoio a uma supervisão e regulamentação mais fortes de bancos com mais de US$ 100 bilhões em ativos, mudanças que não exigiriam aprovação do Congresso.
Ele pediu que algumas das mudanças de 2019 fossem revertidas, particularmente aquelas que permitiam que bancos de médio porte excluíssem perdas não realizadas em suas carteiras de títulos de suas contas de capital. Barr também queria um novo regime regulatório para acompanhar os bancos que estavam crescendo rapidamente ou se concentrando em linhas de negócios exclusivas, como o SVB.
Ele também argumentou que o esquema salarial do SVB não se concentrava o suficiente no risco, então o regulador deveria considerar estabelecer “padrões mínimos mais rígidos” para o pagamento de executivos.
O presidente do Federal Reserve, Jay Powell, endossou as recomendações de Barr, dizendo estar “confiante de que elas levarão a um sistema bancário mais forte e resiliente”.
Mas Elizabeth Warren, senadora democrata progressista por Massachusetts, disse em um comunicado na sexta-feira que Powell precisa ser “responsável”, depois que ele “falhou em sua responsabilidade de supervisionar e regular bancos que representam um risco sistêmico para nossa economia”.
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Economy
Um avião Boeing da Delta Air Lines perdeu uma derrapagem de emergência no ar após decolar do aeroporto JFK
Um avião da Delta Air Lines foi forçado a retornar a Nova York na sexta-feira após um deslizamento de emergência de uma asa logo após a decolagem.
O avião Boeing com destino a Los Angeles pousou com segurança no aeroporto John F. Kennedy aproximadamente às 8h35.
A Delta Air Lines disse que o voo 520 declarou emergência depois que a tripulação de cabine percebeu “um sinal na cabine de comando relacionado à saída de emergência da asa direita, bem como um som não rotineiro próximo à asa direita”. O Independente.
A companhia aérea disse que o avião transportava 176 passageiros, dois pilotos e cinco tripulantes de cabine. O avião Boeing 767 se dirigia ao Aeroporto Internacional de Los Angeles.
A FAA disse que a tripulação do voo “relatou vibração”. A agência federal está investigando o incidente.
Conforme confirmado pela Delta O Independente O Boeing 767-300ER foi retirado de serviço.
“Como nada é mais importante do que a segurança de nossos clientes e pessoal, as tripulações de voo da Delta realizaram um extenso treinamento e seguiram os procedimentos para retornar ao JFK”, disse o porta-voz.
“Agradecemos o seu profissionalismo e a paciência dos nossos clientes com os atrasos nos seus voos.”
Este incidente é o mais recente de uma série de questões relacionadas às aeronaves Boeing e ao maior escrutínio das operações da empresa. A FAA está atualmente investigando problemas na empresa relacionados a pneus, pressão da cabine e vários problemas mecânicos ou relacionados ao motor.
Um denunciante disse em uma audiência no Congresso na semana passada que um Boeing 787 Dreamliner não era seguro para operar, depois que uma porta de emergência “explodiu” em um voo da Alaska Airlines no início deste ano. No domingo, um avião Boeing 737 foi forçado a fazer um pouso de emergência na África do Sul depois que uma roda traseira explodiu durante a decolagem.
O CEO da empresa e dois outros executivos anunciaram suas demissões no final de março, enquanto um prejuízo de US$ 355 milhões no primeiro trimestre foi anunciado na quinta-feira, com reparos e questões de segurança sendo priorizados.
O Independente A Boeing solicitou uma declaração sobre este último incidente, mas a empresa disse que iria ceder à Delta Air Lines, e apenas afirmou que o avião tinha 33 anos.
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Economy
Exxon Mobil e Chevron anunciam redução em seus lucros
ExxonMobil e Chevron, as maiores empresas de energia dos EUA, disseram na sexta-feira que seus lucros do primeiro trimestre caíram em relação ao ano anterior, prejudicados por menores margens de refino de petróleo e preços mais baixos do gás natural.
Mas o negócio do petróleo e do gás continua a ser altamente lucrativo para os dois gigantes, mesmo numa altura de preços moderados do petróleo.
O preço do petróleo Brent, o padrão internacional, subiu nas últimas semanas e está actualmente pouco abaixo dos 90 dólares por barril. Se esta tendência ascendente continuar, os lucros da empresa poderão aumentar. O petróleo Brent ainda é vendido a um preço bem abaixo do seu pico de 2022, quando ultrapassou os 100 dólares por barril após a invasão russa da Ucrânia.
A ExxonMobil disse que seus lucros totalizaram US$ 8,2 bilhões neste trimestre, em comparação com US$ 11,4 bilhões no mesmo período do ano anterior. A Chevron relatou um declínio para US$ 5,5 bilhões, ante US$ 6,6 bilhões um ano atrás.
As duas empresas atribuíram o seu declínio ao declínio na rentabilidade da refinação de petróleo bruto em produtos como gasolina e gasóleo. Os seus lucros também foram prejudicados pela queda dos preços do gás natural, o principal combustível utilizado no aquecimento e na indústria. Os preços do gás natural, que subiram após a invasão russa da Ucrânia em 2022, caíram acentuadamente à medida que os mercados se ajustavam.
O lucro ajustado da Chevron de 2,93 dólares por ação ficou ligeiramente acima das expectativas, enquanto o lucro da ExxonMobil de 2,06 dólares por ação foi inferior a isso, disse Biraj Purkataria, analista do banco de investimento RBC Capital Markets.
As duas empresas competem pelas riquezas petrolíferas da Guiana. A ExxonMobil liderou o desenvolvimento do país latino-americano como o mais importante novo produtor de petróleo dos últimos anos.
Mas a Chevron está a tentar entrar na Guiana através de uma proposta de aquisição da Hess, por 53 mil milhões de dólares, uma empresa de média dimensão sediada em Nova Iorque com uma grande participação nos campos petrolíferos da Guiana.
A ExxonMobil rejeita a entrada de qualquer concorrente num território tão lucrativo e está a explorar a possibilidade de utilizar um direito legal para adquirir a participação da Hess em campos petrolíferos importantes ao largo da costa do país. Solicitei arbitragem em relação a esta situação.
“Criamos um valor tremendo” na Guiana, disse Darren W. Woods, presidente e CEO da ExxonMobil, em comunicado. “Acreditamos que é necessário defender estes direitos e preservar integralmente o valor que criamos.”
Analistas dizem que a incerteza sobre se uma fusão poderá estar em perigo pesou sobre o preço das ações da Chevron. O Sr. Burkataria descreveu a situação na Guiana como “o elefante na sala” para a Chevron.
No seu relatório de lucros trimestrais, a ExxonMobil destacou as suas contribuições para a Guiana. A produção lá “continua em níveis superiores aos esperados, contribuindo para o crescimento económico histórico do povo da Guiana”, disse o Sr. Woods.
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Economy
Inflação em Tóquio, decisão sobre taxa de juros do Banco do Japão
uma hora atrás
Ações de tecnologia em Hong Kong saltam cerca de 5%
O índice Hang Seng Tech de Hong Kong saltou 4,7% nas negociações da tarde, com ações de tecnologia liderando os ganhos.
As ações da gigante chinesa de inteligência artificial SenseTime Group subiram 25%, enquanto as ações de fabricantes de carros elétricos como Nio e Li Auto subiram mais de 5% cada.
O sentimento foi positivo durante a noite, com as principais empresas de tecnologia dos EUA, incluindo a Alphabet e a Microsoft, a registarem fortes lucros.
O índice Hang Seng mais amplo subiu 2,4%.
– Shreyashi Sanyal
3 horas atrás
O iene atinge um novo mínimo depois que o Banco do Japão manteve as taxas de juros inalteradas
A sede do Banco do Japão em Tóquio.
Bloomberg | Imagens Getty
O Banco do Japão manteve a sua taxa de juro de referência inalterada em 0%-0,1%, como esperado.
O Banco do Japão também disse que continuaria a fazer compras de títulos em linha com a decisão de Março, mas nenhum comentário foi feito sobre o iene.
O valor do iene japonês caiu para além dos 156 ienes em relação ao dólar americano após a decisão, atingindo os seus níveis mais baixos em 34 anos. O índice de referência Nikkei 225 continuou a subir, subindo 0,7%.
Os investidores aguardam agora uma conferência de imprensa realizada pelo Governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, no final do dia.
– Shreyashi Sanyal
5 horas atrás
Os preços ao produtor australiano subiram a um ritmo mais rápido no primeiro trimestre
O Índice de Preços ao Produtor Australiano subiu 4,3% no primeiro trimestre em relação ao ano anterior, acelerando de um ganho de 4,1% no quarto trimestre.
O ganho de 4,3% também foi o aumento mais rápido desde o primeiro trimestre de 2023. Numa base trimestral, o Índice de Preços ao Produtor Australiano subiu 0,9%.
O escritório de estatísticas do país Salientou que os principais contribuintes para este aumento foram os operadores imobiliários, o ensino superior e a construção de edifícios, sendo o ensino superior o que registou o maior aumento de preços.
-Lim Hui Ji
5 horas atrás
As ações da Hon Hai saltam 4% para seu nível mais alto em mais de duas semanas
As ações da Hon Hai Precision Industry de Taiwan subiram até 4,3% no início do pregão, atingindo seu nível mais alto em mais de duas semanas.
A empresa americana de software Cerence disse irá fornecer A Foxtron, subsidiária da Hon Hai EV, está equipada com um assistente de IA ativado por voz. O sistema apresenta reconhecimento bilíngue de mandarim e inglês de Taiwan, disse Sirence.
“Estamos orgulhosos da parceria com a Foxtron para levar pela primeira vez o poder da interação de voz aos motoristas em Taiwan”, disse Christian Mintz, diretor de receita da Cerence.
As ações da Hon Hai subiram quase 50% neste ano.
– Shreyashi Sanyal
7 horas atrás
A inflação em Tóquio desacelerou acentuadamente em abril e a inflação subjacente foi nitidamente inferior ao esperado
Inflação na capital japonesa, Tóquio O crescimento desacelerou para 1,8% em abril, ante 2,6% em março.
A inflação subjacente na cidade – que exclui os preços dos alimentos frescos – foi de 1,6%, abaixo dos 2,4% de Março, falhando a previsão de 2,2% dos economistas consultados pela Reuters.
Os números da inflação em Tóquio são amplamente considerados um indicador importante das tendências nacionais.
-Lim Hui Ji
8 horas atrás
CNBC Pro: Goldman Sachs gosta dessas 2 ações de jogos para celular definidas para um lançamento 'em bloco', proporcionando uma vantagem de 40%
Os investidores que procuram exposição à crescente indústria de jogos da China devem olhar especificamente para duas tecnologias, de acordo com a Goldman Sachs.
“A China verá um crescimento mais rápido a partir de meados de 2024, apoiado por lançamentos de jogos e um ambiente regulatório relaxado”, espera o banco de investimento.
Falando em oportunidades para as empresas, o banco de Wall Street apontou oportunidades como “um trimestre em aceleração com grandes lançamentos” no segundo trimestre de 2023.
Os assinantes do CNBC Pro podem ler mais aqui.
-Amala Balakrishner
8 horas atrás
CNBC Pro: Os investidores deveriam comprar a queda na Lululemon? Isto é o que diz o gestor do fundo
As ações da popular marca esportiva Lululemon caíram este ano, ficando significativamente atrás do índice S&P 500.
As suas ações, que integraram o índice de Wall Street em outubro passado, caíram cerca de 28% desde o início do ano até à data.
Isso o torna um bom negócio para os investidores no momento? Jack Dwyer, CEO da Infusive Asset Management, comenta.
Os assinantes do CNBC Pro podem ler mais aqui.
-Weezin Tan
9 horas atrás
A medida de inflação preferida do Fed para março será divulgada na sexta-feira
O índice de preços de despesas de consumo pessoal está programado para ser divulgado na manhã de sexta-feira, dando ao Federal Reserve um retrato detalhado das últimas medidas de inflação.
Em Março, economistas consultados pela Dow Jones esperavam que o índice principal de despesas de consumo pessoal crescesse 0,3% em relação ao mês anterior e 2,6% em relação aos 12 meses anteriores. Eles esperam que os preços básicos, que excluem os custos de alimentos e energia, cresçam 0,3% numa base mensal e 2,7% numa base anual.
O relatório do PIB do primeiro trimestre divulgado na quinta-feira revelou que as despesas de consumo pessoal no período aumentaram 3,4%, muito superior ao aumento de 1,8% no O quarto trimestre. O resultado provocou uma venda massiva de ações, uma vez que os investidores se preocupavam com os sinais de estagflação – um cenário em que o crescimento de uma economia abranda, mas a inflação aumenta.
–Darla Mercado
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