TAIPEI/XANGAI/CINGAPURA, 19 Jul (Reuters) – De seu pequeno escritório em Cingapura, Kelvin Pang está pronto para apostar um pagamento de 23 milhões de dólares que o pior da escassez de chips ainda não acabou para as montadoras – pelo menos na China.

A Pang comprou 62.000 microcontroladores, chips que ajudam a controlar uma série de funções, desde motores de automóveis e transmissões até veículos elétricos e sistemas de carregamento, que custaram ao comprador original US$ 23,80 cada na Alemanha.

Ele agora quer vendê-lo para fornecedores de automóveis no Centro de Tecnologia da China de Shenzhen por US$ 375 cada. Ele diz que recusou ofertas de US$ 100 cada, ou US$ 6,2 milhões pelo pacote inteiro, que é pequeno o suficiente para caber no banco de trás de um carro e agora está embalado em um armazém em Hong Kong.

“As montadoras precisam comer”, disse Pang à Reuters. “Nós podemos esperar.”

O homem de 58 anos, que se recusou a dizer o que ele mesmo pagou por suas unidades de microcontroladores (MCUs), está ganhando um estoque de eletrônicos em excesso que de outra forma seriam descartados, conectando compradores na China a vendedores no exterior.

Ele diz que a escassez global de chips nos últimos dois anos – causada pelo caos da oferta pandêmica combinado com o aumento da demanda – transformou o que costumava ser um comércio de alto volume e baixa margem em um com potencial para negócios de geração de riqueza.

Os tempos de demanda de chips automotivos permanecem longos em todo o mundo, mas corretores como Pang e milhares como ele estão se concentrando na China, que está se tornando o marco zero de uma crise que está gradualmente ultrapassando o resto da indústria.

Globalmente, os novos pedidos são suportados em média por cerca de um ano, de acordo com uma pesquisa da Reuters com 100 segmentos automotivos produzidos pelos cinco principais fabricantes.

Para atender à pressão da oferta, montadoras globais como a General Motors (GM.N)Ford Motor Company (FN) e Nissan Motor Company (7201.T) Ela se moveu para garantir um melhor acesso por meio das regras do jogo que incluíam negociar diretamente com os fabricantes de chips, pagar mais por peça e aceitar mais estoque.

Mas para a China, as perspectivas são sombrias, de acordo com entrevistas com mais de 20 pessoas envolvidas no comércio, desde montadoras, fornecedores e corretores até especialistas do Instituto de Pesquisa Automotiva CATARC do governo chinês.

Apesar de ser o maior produtor mundial de automóveis e líder em veículos elétricos (VEs), a China depende quase inteiramente de chips importados da Europa, Estados Unidos e Taiwan. As pressões de oferta foram agravadas pelo bloqueio de zero coronavírus em Xangai, o centro automotivo, que terminou no mês passado.

Como resultado, a escassez é mais grave do que em outros lugares e ameaça diminuir o impulso dos veículos elétricos do país, de acordo com o CATARC, o centro de pesquisa e tecnologia automobilística chinês. A empresa diz que é improvável que a incipiente indústria doméstica de chips esteja em condições de lidar com a demanda nos próximos dois ou três anos.

Por sua parte, Pang vê a continuação da escassez na China até 2023 e considera perigoso manter os estoques depois disso. O único perigo para essa visão, acrescenta ele, é: uma forte desaceleração econômica que pode reduzir a demanda mais cedo.

Expectativas ‘difíceis de acontecer’

Chips de computador, ou semicondutores, são usados ​​aos milhares em todos os veículos convencionais e elétricos. Ele ajuda a controlar tudo, desde a implantação do airbag e automação de frenagem de emergência até sistemas de entretenimento e navegação.

Uma pesquisa da Reuters em junho pegou uma amostra de chips fabricados pela Infineon, Texas Instruments, NXP, STMicroelectronics e Renesas, que executam diversas funções em automóveis.

Novos pedidos entre os distribuidores estão pendentes por um prazo médio de 49 semanas – até 2023, de acordo com a análise, que fornece um instantâneo da escassez global, embora não um detalhamento regional. O tempo de espera varia de 6 a 198 semanas.

A fabricante alemã de chips Infineon (IFXGn.DE) Ela disse à Reuters que está “investindo agressivamente e expandindo as capacidades de fabricação em todo o mundo”, mas disse que a escassez pode durar até 2023 para os chips terceirizados para fundições.

“Como a situação geopolítica e macroeconômica se deteriorou nos últimos meses, avaliações confiáveis ​​sobre o fim da atual escassez não são possíveis no momento”, disse a Infineon em comunicado.

Fabricante de chips taiwanesa United Microelectronics Corp (2303.TW) A empresa disse à Reuters que conseguiu realocar parte da capacidade para chips automotivos devido à fraca demanda em outros setores. “No geral, ainda é difícil para nós atender à demanda agregada dos clientes”, disse a empresa.

O analista da TrendForce, Galen Tseng, disse à Reuters que, se os fornecedores de automóveis precisassem de 100 PMICs – que regulam a voltagem da bateria para mais de 100 aplicações em um carro típico – eles atualmente recebem apenas cerca de 80.