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Reguladores adquirem o First Republic Bank e vendem ativos ao JPMorgan

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Reguladores adquirem o First Republic Bank e vendem ativos ao JPMorgan

1 Mai (Reuters) – Reguladores apreenderam o First Republic Bank (FRC.N) e venderam seus ativos para o JPMorgan Chase & Co (JPM.N) nesta segunda-feira, em um acordo para resolver e impedir a maior falência de um banco dos Estados Unidos desde a crise financeira de 2008 crise. Linha sob a turbulência bancária em curso.

O First Republic estava entre os credores regionais dos EUA mais atingidos por uma crise de confiança no setor bancário em março, quando os depositantes fugiram em massa de bancos menores para gigantes como o JPMorgan, em pânico com o colapso de dois bancos americanos de médio porte.

O banco tem oscilado desde então, mas os investidores fugiram novamente na semana passada, quando divulgou mais de US$ 100 bilhões em saídas no primeiro trimestre e um plano para explorar novas opções.

Apenas uma semana depois, os reguladores da Califórnia apreenderam na segunda-feira o First Republic e o colocaram na concordata do FDIC junto com a venda de seus ativos, marcando a terceira grande falência de um banco dos EUA em dois meses e a maior desde o Washington Mutual em 2008.

As ações do JPMorgan subiram 2% na segunda-feira, enquanto as ações de bancos intermediários caíram.O KBW Regional Banking Index (.KRX) fechou em queda de 2,7%. Analistas da Wedbush disseram que os acionistas da First Republic seriam eliminados no negócio. As ações do banco despencaram 43,3 por cento no pré-mercado na segunda-feira, antes de ser suspenso.

O JPMorgan pagará à US Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) US$ 10,6 bilhões como parte do acordo para obter o controle da maioria dos ativos do banco com sede em São Francisco e obter acesso à cobiçada base de clientes ricos do First Republic.

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“Nosso governo e outros nos pediram para intensificar, e nós o fizemos”, disse Jamie Dimon, presidente e diretor executivo do JPMorgan, que foi um dos principais participantes da crise financeira de 2008 e comprou o Bear Stearns em um resgate de fim de semana.

O acordo custará ao FDIC cerca de US$ 13 bilhões, de acordo com a estimativa preliminar do órgão regulador.

O presidente dos EUA, Joe Biden, elogiou na segunda-feira o acordo para proteger os depositantes sem pagar as contas aos contribuintes. Ele repetiu seu apelo por regulamentação e supervisão mais rígidas dos bancos.

“Essas medidas garantirão que o sistema bancário esteja são e salvo”, disse Biden em um evento na Casa Branca. “Mais importante, não são os contribuintes que estão esperando.”

A Casa Branca elogiou as medidas “decisivas” tomadas pelos reguladores para proteger os depositantes e manter a estabilidade do sistema bancário. A secretária de imprensa da Casa Branca, Karen Jean-Pierre, disse que as medidas também garantiriam a responsabilidade da Primeira República, que ela disse ter sido “muito mal administrada”.

Grande demais para falhar?

Analistas e executivos do setor disseram que o acordo – que foi concluído no fim de semana depois que o FDIC realizou um processo de leilão que viu vários outros bancos fazerem ofertas – deve acalmar os mercados. Mas, acrescentaram, isso teve um custo: os grandes bancos estavam ficando mais fortes, enquanto era mais difícil para os bancos menores fazer negócios.

Dennis Kelleher, executivo-chefe do grupo de reforma de Wall Street Better Markets, disse que o resultado do leilão mostrou “consolidação doentia, concorrência desleal e um aumento perigoso de bancos grandes demais para falir – tudo isso prejudicando os bancos comunitários e os empréstimos a pequenas empresas”. economia. crescimento.”

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O JPMorgan já detém mais de 10% de todos os depósitos bancários do país. O Wells Fargo disse em uma nota de pesquisa que os depósitos líquidos do JPM aumentarão 3% como resultado do acordo.

“Precisamos de bancos grandes e bem-sucedidos na maior economia do mundo”, disse Dimon a repórteres em uma teleconferência. “Temos capacidade para atender nossos clientes, que podem ser cidades, escolas, hospitais e governos. Contamos com o Fundo Monetário Internacional e o Banco Mundial. Quem achar que os Estados Unidos não deveriam ter isso pode entrar em contato comigo diretamente.”

Jane Fraser, CEO do rival Citigroup, elogiou o acordo por resolver a última grande fonte de incerteza no setor após um período de turbulência.

“Não vamos denegrir todos os pequenos bancos regionais como tendo um grande problema”, disse Fraser em uma conferência.

“Esta não é a crise financeira global, esta não é a crise de poupança e empréstimos. Haverá estresse, mas vamos mirar onde está.”

preços em alta

O setor bancário global foi afetado pelos fechamentos de março do Silicon Valley Bank e do Signature Bank, pois a fuga de depósitos de credores americanos forçou o Federal Reserve a intervir com medidas de emergência para estabilizar os mercados, enquanto o Credit Suisse da Suíça (CSGN.S) teve que ser resgatado pelo concorrente UBS (UBSG.S). Essas falhas ocorreram depois que o Silvergate, focado em criptomoedas, foi liquidado voluntariamente.

Alguns culparam a causa raiz da crise no setor bancário na política monetária ultrafrouxa por muitos anos, seguida por uma reversão repentina e aumento rápido das taxas pelo Federal Reserve dos EUA no ano passado.

disse Thomas J. Hayes, presidente e diretor administrativo da Great Hill Capital.

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Fontes familiarizadas com o assunto disseram que o JPMorgan era um dos vários compradores interessados, incluindo o grupo de serviços financeiros BNC e o Citizens Financial Group Inc, que apresentaram ofertas finais no domingo em um leilão realizado por reguladores dos EUA.

O JPMorgan disse que assumiu todos os depósitos do banco e reembolsaria US$ 25 bilhões dos US$ 30 bilhões dos principais bancos depositados na Primeira República em março para ajudar a sustentá-lo.

Ele acrescentou que os 84 escritórios falidos do banco em oito estados reabririam como agências do JPMorgan Chase Bank a partir de segunda-feira.

(Capa) Por Saeed Azhar, Nupur Anand e Tatiana Pautzer em Nova York. Edição por Stephen Coates e Kirsten Donovan

Nossos padrões: Princípios de confiança da Thomson Reuters.

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“Férias silenciosas” são a última forma pela qual a geração do milênio está se rebelando contra o trabalho presencial

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“Férias silenciosas” são a última forma pela qual a geração do milênio está se rebelando contra o trabalho presencial

É melhor que os funcionários certifiquem-se de que seus planos de fundo do Zoom sejam discretos o suficiente – o segredo para umas “férias tranquilas” foi revelado. Um novo relatório conclui que os funcionários, especialmente os millennials, estão a ultrapassar os limites do trabalho remoto. Em vez de dizer aos chefes que vão tirar férias, os funcionários desempenham papéis obsessivos ou saem de férias sob o pretexto de trabalho remoto.

De acordo com uma pesquisa Harris Relatório de cultura fora do escritório Num inquérito realizado em maio com 1.170 trabalhadores adultos nos EUA, 37% dos trabalhadores millennials disseram que tiraram folga sem avisar os seus supervisores ou gestores.

“Eles descobrirão como alcançar o equilíbrio certo entre vida pessoal e profissional, mas isso acontece nos bastidores”, disse Libby Rodney, diretora de estratégia da The Harris Poll. Ele disse à CNBC. “Não são férias tranquilas, mas sim férias tranquilas.”

A geração Millennials, que representa quase 40% da força de trabalho, tem feito esforços inúteis para dar aos seus chefes a impressão de que ainda estão empregados, de acordo com um relatório da Harris Poll. Quase 40% dos participantes relataram que agitaram o mouse do computador para mostrar que estavam ativos online, e muitos disseram que enviaram e-mails fora do horário de trabalho para criar a ilusão de que estavam fazendo horas extras.

“Em vez de enfrentar o problema de frente e se preocupar se você vai incomodar seu chefe durante um trimestre econômico difícil, a geração do milênio está apenas fazendo o que precisa nas férias”, disse Rodney. sorte.

Mas o custo de não ficarem irritados é o fardo da culpa e do stress psicológico para muitos destes trabalhadores. O relatório da Harris Poll indica que a maioria dos funcionários está satisfeita com a quantidade de férias remuneradas que lhes são atribuídas, sugerindo que o desejo de uma folga tranquila não é uma questão política, mas sim uma questão cultural. Quase metade dos entrevistados, incluindo 61% dos Millennials e 58% da Geração Z, disseram que se sentiam nervosos em pedir uma folga. Sentir-se pressionado para sempre responder às perguntas de trabalho e sentir-se culpado por deixar restos de trabalho para os colegas foram os principais motivos por trás disso.

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Rodney observou que o desejo de férias tranquilas, em última análise, destaca uma nova forma de ansiedade dos trabalhadores que surgiu como resultado da pandemia. Existe uma lacuna entre a cultura empresarial que os jovens trabalhadores desejam e aquela que os seus gestores mais velhos continuam a impor.

“Certamente não é um sistema saudável, mas é um sistema que está acontecendo com o trabalhador americano neste momento”, disse ela.

O local de trabalho está dividido

Embora já tenham se passado quatro anos desde o início da pandemia, o mesmo aconteceu com os CEOs Permanecendo firmes em seu desacordo Devido ao trabalho remoto, surge a sensação de perder o controle sobre a supervisão do funcionário e, assim, perder a posição de chefe. Em Outubro passado, 62% dos CEO foram inflexíveis quanto ao facto de todos os funcionários regressarem ao escritório até 2026, um objectivo ambicioso que desde então falhou. enquanto, 90% dos trabalhadores de escritório Os entrevistados no mesmo mês disseram que não estavam interessados ​​em retornar a uma cultura de trabalho pré-coronavírus, de acordo com uma pesquisa da Gallup.

Semear ainda mais as sementes da oposição trabalhista é que os funcionários se encontrem Comportamento de chefes tóxicoscom 46% dos funcionários declarando que seu pior gestor é “incompetente” ou “sem apoio”, de acordo com Pesquisa de junho de 2023 Da empresa de visão do funcionário Perceptyx. A divisão no local de trabalho levou a uma cultura incompatível entre os trabalhadores que internalizavam o valor do equilíbrio entre vida pessoal e profissional instilado pela pandemia, enquanto as empresas tentavam manter o status quo.

“A cultura do escritório não mudou, embora nossos valores e os valores dos trabalhadores americanos tenham mudado”, disse Rodney. “A experiência e as perspectivas são quase como se a pandemia nunca tivesse acontecido.”

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Rodney simpatiza com empresas presas aos velhos hábitos. Em tempos de tensão económica, há uma tendência para regressar aos padrões anteriores. Para os empregadores, isto significa que os CEO aplicam práticas antigas da empresa, como obrigar os funcionários a trabalhar pessoalmente e desencorajá-los de tirar férias, porque é um modelo que funcionou no passado.

Mas as mudanças necessárias para acomodar a próxima geração de trabalhadores que exigem flexibilidade estão a acontecer agora: a maioria das empresas, mesmo com valores tradicionais no local de trabalho, fê-lo. Entregue para trabalho híbridoE as atitudes dos funcionários também estão mudando. Pela primeira vez desde a pandemia, os americanos estão a favorecer o trabalho híbrido em vez do trabalho remoto, uma mudança que não é resultado de uma pizza gratuita da empresa, mas sim de um ajuste às novas normas.

Existem bons incentivos para as empresas continuarem a adaptar-se. A Geração Z está iniciada Superando seus colegas da geração baby boomer na força de trabalho este ano, deixando as empresas sem outra escolha senão submeter-se às suas novas exigências.

“Provavelmente haverá outra guerra de talentos, onde as empresas que colocam as prioridades da Geração Z e da geração Millennial em primeiro plano e colocam o equilíbrio entre vida pessoal e profissional em primeiro lugar – serão os sinais do que atrai talentos que entram no mercado”, disse Rodney.

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Por que a Amtrak é responsável por uma noite infernal para os passageiros de Nova Jersey?

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Por que a Amtrak é responsável por uma noite infernal para os passageiros de Nova Jersey?

Às 17h05 de quarta-feira, enquanto a hora do rush noturno avançava, um fio suspenso que transportava sinais de trânsito caiu e atingiu um cabo que fornecia energia elétrica aos trens no Corredor Nordeste da Amtrak em Kearney, Nova Jersey, alguns quilômetros a oeste da cidade de Kearney. Cidade de Nova York.

Este contato causou uma “explosão” que interrompeu o serviço nos trens Amtrak e New Jersey Transit em ambas as direções entre a Penn Station em Manhattan e Newark. Sem comboios a circular de e para Nova Iorque através do Rio Hudson, a perturbação estendeu-se ao longo da linha até Filadélfia e mais além, deixando os passageiros presos em vias e estações cheias de viajantes descontentes.

Com atrasos de mais de quatro horas, muitos passageiros abandonaram as linhas ferroviárias e pagaram tarifas exorbitantes à Uber e a outros serviços de transporte privado para regressar a casa. O serviço só foi restabelecido depois das 22h, e os vestígios restantes foram transferidos para o voo da manhã de quinta-feira.

Os funcionários da Amtrak não deram nenhuma explicação na quinta-feira sobre o motivo da queda da transmissão. Mas o colapso parece não estar relacionado a um problema na manhã de terça-feira com a fiação de um túnel sob o rio Hudson, que levou a um atraso de até 60 minutos. Separadamente, o New Jersey Transit alertou na quinta-feira sobre atrasos de até uma hora devido a problemas de sinalização na Dock Bridge da Amtrak em Newark.

Thomas K. disse: “Este é realmente o resultado de décadas de subinvestimento no sistema”, disse Wright, CEO da Regional Plan Association, que estava entre os passageiros deixados em apuros na quarta-feira. (Estando em Newark a caminho de Princeton, ele encontrou dois estranhos dispostos a dividir um Uber com ele. Tarifa: US$ 116. Gorjeta: US$ 50.)

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Durante muito tempo, a Amtrak não teve financiamento federal suficiente para manter as vias e os equipamentos que possui, disse Wright, cuja organização realiza pesquisas sobre transporte e infra-estrutura na área metropolitana de Nova Iorque. Nos últimos anos, com uma infusão de dinheiro da administração Biden, a Amtrak tem tentado acompanhar as melhorias ao longo do corredor, que está se estreitando para apenas dois trilhos entre Newark e Manhattan.

Antonio R. disse: “A superação de muitas décadas de subinvestimento em transporte ferroviário de passageiros não será alcançada da noite para o dia”, disse Coccia, presidente da Amtrak, quando foi renomeado em junho.

Os trabalhos começaram nos estágios iniciais de um amplo projeto conhecido como “Gateway”, que removeria esse gargalo e acrescentaria um túnel de duas pistas sob o rio Hudson. Mas este projecto de 30 mil milhões de dólares levará pelo menos uma década a ser concluído.

Até então, disse Wright, “este sistema continuará a falhar”.

A New Jersey Transit opera a maior rede de trens e ônibus do estado. Seus trens transportam em média cerca de 130 mil passageiros de e para a cidade de Nova York todos os dias da semana, segundo a agência.

Mas a principal linha ferroviária que atravessa o centro de Nova Jersey – o Corredor Nordeste – estava fora do seu controlo. A Amtrak é dona dos trilhos e seus trens têm prioridade. A New Jersey Transit possui a maioria de suas outras linhas, mas é fretada no setor mais movimentado, as duas rotas que se conectam à cidade de Nova York.

No entanto, muitos passageiros de Nova Jersey ainda estão à mercê da Amtrak porque não podem ir e voltar de Manhattan sem rolar sobre os trilhos da Amtrak, através de suas pontes ou através de seu túnel.

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“Existem vários elos fracos na cadeia entre Nova York e Newark”, disse Wright. Como exemplo, ele citou a Ponte Portal, de 114 anos, que às vezes causa atrasos para milhares de passageiros quando se abre para permitir a passagem de pequenos barcos no rio Hackensack.

Se este trecho do corredor tivesse quatro trilhos como o metrô de Nova York, disse ele, seria possível fechar um ou dois trilhos para manutenção ou emergências sem interromper todo o tráfego.

O governador de Nova Jersey, Philip D. Murphy, um democrata, enviou uma carta irada a Coccia na quinta-feira, escrevendo que se recusava a aceitar “os desafios de infraestrutura da Amtrak como uma parte inevitável da operação de sistemas integrados de transporte de massa”. A New Jersey Transit está pagando à Amtrak mais de US$ 100 milhões como “arrendatária” e espera mais investimentos em melhorias e planos atualizados de gerenciamento de emergência, disse ele.

Em resposta, o vice-presidente executivo da Amtrak, Jerry Williams, pediu desculpas e disse: “Implementaremos quaisquer mudanças para evitar que um incidente semelhante ao de ontem aconteça novamente.”

Uma das vantagens salvadoras do New Jersey Transit é que ele tem uma estação em Hoboken, New Jersey, que funciona como uma válvula de alívio. Durante interrupções como a de quarta-feira, alguns passageiros pegam trens PATH ou balsas da New York Waterway através do rio Hudson até Hoboken e embarcam em trens que contornam o gargalo.

Esses outros sistemas de trânsito normalmente honram as passagens dos passageiros do New Jersey Transit e são posteriormente reembolsados ​​pela agência.

A Amtrak e outras agências de trânsito vêm tentando desatar esse nó há décadas, com o apoio intermitente de Washington.

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Há mais de 15 anos, a New Jersey Transit começou a trabalhar em um segundo túnel ferroviário sob o rio Hudson que levaria a uma nova estação enterrada sob a 34th Street, perto da loja principal da Macy's. Este projeto teria proporcionado uma alternativa para os passageiros quando as coisas corressem mal no corredor. Mas Chris Christie, então governador republicano de Nova Jersey, cancelou o projeto em 2010 devido a preocupações sobre quanto custaria ao seu estado.

O Projeto Gateway é o tão esperado sucessor desse plano. Aumentaria dramaticamente a capacidade através do Rio Hudson e da Penn Station – se todos os seus componentes fossem concluídos.

A primeira fase, a substituição da Ponte Portal de US$ 2 bilhões, está parcialmente construída e com conclusão prevista para 2026. O plano abrangente inclui a substituição de outras pontes e a adição de trilhos no norte de Nova Jersey e na Penn Station. Um novo túnel de duas pistas será construído entre eles, sob o rio Hudson, e seu custo é estimado em US$ 16 bilhões.

A Comissão de Desenvolvimento Gateway, criada para supervisionar o amplo projeto, está nos estágios finais de solicitação ao governo federal para cobrir metade desse custo. Nova Jersey e Nova Iorque concordaram em dividir a outra metade.

Assim que o novo túnel estiver concluído, a Amtrak poderá retirar de serviço algumas de suas infraestruturas antigas, incluindo o atual túnel Hudson, centenário, para reparos extensos.

Depois de sofrer com a crise dos transportes na quarta-feira, Wright, juntamente com milhares de outros passageiros, disse: “Nada disto deveria ser uma surpresa. É por isso que precisamos do portal.”

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As taxas hipotecárias caem pela terceira semana consecutiva para menos de 7%.

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As taxas hipotecárias caem pela terceira semana consecutiva para menos de 7%.

David Ryder/Bloomberg/Getty Images

Casas na área de Isaac Heights, em Isaac, Washington, em 16 de abril.


Washington
CNN

As taxas hipotecárias caíram pela terceira semana consecutiva, uma boa notícia para os americanos que enfrentam um mercado imobiliário ainda difícil.

A hipoteca padrão de 30 anos teve uma média de 6,94%. para a semana encerrada em 23 de maio, abaixo da média da semana passada de 7,02%, de acordo com dados do Freddie Mac divulgados quinta-feira. Este é o nível mais baixo desde o início de abril e está abaixo do limite chave de 7%.

Após uma oscilação lateral ao longo de Março, as taxas de juro hipotecárias começaram a subir no final de Abril, à medida que os dados económicos mostravam que o abrandamento da inflação no início do ano tinha estagnado. As taxas hipotecárias acompanham o rendimento de referência do Tesouro dos EUA a 10 anos, que se move em antecipação às decisões da Reserva Federal sobre taxas de juro.

A inflação persistentemente elevada este ano frustrou as esperanças de que a Fed pudesse reduzir as taxas de juro na Primavera ou no Verão. Mas finalmente houve boas notícias nesse sentido: o Índice de Preços ao Consumidor de abril, divulgado na semana passada, Mostre que a inflação não subiu. Os rendimentos dos títulos caíram principalmente este mês.

“Os compradores de casas na primavera tiveram uma sorte inesperada esta semana, já que as taxas de hipotecas caíram abaixo do limite de 7% pela primeira vez em mais de um mês”, disse Sam Khater, economista-chefe da Freddie Mac, em um comunicado.

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Algumas autoridades do Fed disseram no início desta semana que Eles provavelmente não aumentarão as taxas de juros Mais uma vez, alguns deles disseram esperar que as taxas de juro sejam reduzidas este ano. Isso é um bom presságio para taxas hipotecárias baixas.

Mas, por enquanto, a recuperação do mercado imobiliário permanece estagnada. As vendas de casas próprias, que constituem a grande maioria do mercado imobiliário, caíram em abril pelo segundo mês consecutivo, informou a Associação Nacional de Corretores de Imóveis na quarta-feira. Este é um forte contraste com o início do ano, quando as vendas aumentaram.

As taxas hipotecárias caíram em relação aos máximos de duas décadas atingidos no outono passado, mas ainda são mais altas do que qualquer coisa observada na década que antecedeu 2022. E esse não é o único grande problema que assola o mercado imobiliário.

Outra razão é a persistente escassez de oferta de habitação que simplesmente não acompanha a procura, apesar de algumas melhorias constantes nos últimos meses. Isto deve-se em parte ao facto de alguns proprietários terem decidido não vender as suas casas porque estão a manter as baixas taxas hipotecárias que detinham antes de a Fed começar a aumentar as taxas de juro em 2022. À medida que as taxas hipotecárias continuam a subir, alguns proprietários decidiram permanecer onde estão.

O ritmo da construção de habitação não está a aliviar suficientemente a pressão sobre o mercado imobiliário para melhorar significativamente a acessibilidade dos preços. O início da construção de habitações recuperou-se em Abril para uma taxa anual ajustada sazonalmente de 1,36 milhões de unidades, após um declínio acentuado no mês anterior, de acordo com um relatório separado divulgado na semana passada. Mas a tendência não está nem perto de onde deveria estar para facilitar o mercado para muitos americanos.

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“O país precisa de cerca de 1,6 milhões ou mais durante alguns anos para equilibrar verdadeiramente o sector imobiliário”, disse Lawrence Yun, economista-chefe da NAR, num comunicado.

“A escassez de moradias não vai desaparecer”, disse ele.

No entanto, alguns passos foram dados na direção certa. A oferta de habitação continuou a melhorar em abril pelo quarto mês consecutivo, informou a NAR na quarta-feira. O estoque total de moradias no final de abril era de 1,21 milhão de unidades, um aumento de 9% em relação ao mês anterior e 16,3% em relação ao ano anterior, de acordo com dados da NAR, embora Yoon tenha dito que “ainda temos estoque limitado”.

Os preços das casas ainda estão dolorosamente altos

Outro obstáculo é que os preços das casas continuam dolorosamente elevados e fora do alcance de muitos americanos, especialmente dos compradores de primeira viagem.

A NAR informou na quarta-feira que os preços das casas Continuou a subir em abrilCom o preço médio atual das casas subindo 5,7% em relação ao ano anterior, para US$ 407.600. Esta foi a quarta expansão mensal consecutiva e foi um recorde para os preços de abril.

Outras medidas dos preços das casas mostraram a mesma coisa: o crescimento dos preços das casas nos EUA aumentou em Fevereiro ao ritmo anual mais rápido desde Novembro de 2022, de acordo com o Índice Nacional de Preços das Casas S&P CoreLogic Case-Shiller. Os preços das casas em San Diego, Chicago e Detroit foram os que mais subiram em fevereiro.

Os elevados custos dos empréstimos, aliados ao aumento dos preços e à escassez de casas no mercado, criaram um mercado imobiliário difícil para muitos. O presidente Joe Biden tem Sugira algumas soluções Para melhorar a acessibilidade, o que requer aprovação do Congresso, tais como incentivos fiscais para compradores da classe média e legislação para apoiar a construção de habitação.

Esta história foi atualizada com detalhes e contexto adicionais.

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